כלבי הדאו ג'ונס על תל אביב שנת 2012

כלבי תל אביב לשנת 2012

 הרשימה הנוכחית תסכם את תוצאות כלבי תל אביב לשנת 2011 ותתחיל תיק השקעות חדש לשנת 2012.

 כזכור לכם כלבי תל אביב הם המניות שמחלקות את כמות הדיבדנדים הגדולה ביותר ביחס למחיר קנייתם. התיק מבוסס על כלבי הדאו ג'ונס. למי שמעוניין לממש את התיק הזה אני ממליץ לבחור חברות ריווחיות עם היסטורית דיבידנדים ארוכה מספיק.

 להלן תוצאות תיק המניות לשנת 2011:


שם חברה

מכפיל דיבידנד

%

דיבדנד

רווח והפסד

1

*שלדיאלי

0.293

53.49-

0

53.49-

2

עמליה החזקות

0.711

76-

0

76-

3

מרתון

1.623

7.91

3.5

11.41

4

יורו אוברסיז

1.712

65.76-

0

65.76-

5

*ולפמן 5

2.165

נמחקה

0

0

6

מרחב

2.46

26.74-

0

26.74-

7

כור

2.46

46.25-

0

46.25-

8

סטאר נייט

2.823

30.78-

7

23.78-

9

טלסיס

4.016

18.7-

0

18.7-

10

ברקן

4.597

26.95-

0

26.95-

11

מדטכניקה

4.641

50.58-

7.2

43.38-

12

אי אונליין

4.733

22.46-

15

7.46-





 

39%-


מדד תל אביב 100

1202.16

981.46

 

18.35% –


מדד תל אביב 25

1317.69

1072.77

 

18.58% –

*שלדיאל נקנתה על ידי איייפיסי.

*ולפמן נמחקה.

התוצאות מדברות בעד עצמם. תיק המניות של הכלבים היה גרוע מאוד השנה. 

אסטרטגיה

כלבי תל אביב

תל אביב 100

תל אביב 25

2008

19.8-

27.4-

26-

2009

76

53.1

49.6

2010

15.34

5.36

8.45

2011

39-

18.35-

18.58-

ממוצע מצטבר

0.17-

1.1-

0.5-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

כמו שזה נראה מהטבלה בשנים הטובות האסטרטגיה הזו מביאה תשואה מעל המדדים ובשנים הגרועות היא נמצאת מתחתם.

 להלן תיק מניות המבוסס על אסטרטגית כלבי הדאו ג'ונס – במניות תל אביב:

הפעם סיננתי את כול המניות בעלות שווי שוק הקטן מ50 מיליוני שקל.

הנתונים הופקו באמצעות הסקרינר על מניות תל אביב.


#

שם חברה

מכפיל דיבידנד

רווח והפסד

1

נכסים ובנין

2.027


2

אנליסט

2.065


3

אינטר תעשיות

2.091


4

כלל תעשיות

2.593


5

פרשקובסקי

3.029


6

חבס

3.178


7

תדאה

3.53


8

ארית תעשיות

3.545


9

אימקו

3.639


10

דנאל כא

3.845


11

דיסקונט השקעות

4.031


12

תפוז

4.14







מדד תל אביב 100

981.46



מדד תל אביב 25

1072.77


 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 









גרינבלט על מניות תל אביב לשנת 2012


 

רשימת גרינבלט על מניות תל אביב לשנת 2012

 


ברשימה הנוכחית נסכם את תוצאות תיק המניות של גרינבלט לשנת 2011 ונביא רשימה חדשה לשנת 2012.

גרינבלט בספרו הספר הקטן שמכה את השוק בגדול מראה שתיק מניות המוחלף מידי שנה בן כ 25 מניות ומורכב מהמניות עם מכפיל הרווח הנמוך ביותר והתשואה להון הגבוה ביותר עוקף את המדדים בתשואה דו ספרתית.

אני שוב מזכיר שקיימים מספר הבדלים  בין צורת הרכבת שאני עושה פה בבלוג לבין צורת הנבחרת המקורית של גרינבלט (כפי שמוסבר בספרו – "הספר הקטן שמכה את השוק בגדול") למשל אני מאזן את התיק אחת לשנה ואילו גרינבלט ממליץ לעשות זאת כל רבעון על רבע מהמניות מהתיק שנקנו שנה לפני כן באותו רבעון.

לכן צורת הרכבת התיק שלי אמורה לתת תשואה קצת פחות טובה בהבדל של אחוזים בודדים. בנוסף גרינבלט משתמש בפרמטרים קצת שונים ממני בהרכבת התיק.

המחירים בבדיקה מהתאריך 20 במאי 2012.

אחרי כול ההקדמות הארוכות בואו ונראה כמה עשתה נוסחת הקסם של גרינבלט השנה בתל אביב. כזכור לכם המדדים בתל אביב ירדו באזור ה 18%.

 גרינבלט לשנת 2011:

#

שם חברה

תשואה תפע להון

מכפיל רווח תפע

מכפיל הון

רווח והפסד

1

סאמיט 

55.95%

1.086

0.608

–  32.27   

2

אקויטל 

27.66%

0.484

0.134

5.18 

3

בוני תיכון 

51.42%

1.224

0.629

-50.53  

4

ארפורט סיטי 

34.54%

1.528

0.528

2.69 

5

קמור 

41.12%

1.557

0.64

-6.88 

6

פרידנזון 

31.80%

1.624

0.516

-0.49 

7

ביג

40.28%

2.56

1.031

-14.94 

8

שמן 

54.57%

1.631

0.89

-39.58 

9

אל על 

35.57%

2.013

0.716

-73.49 

10

סאני 

18.32%

1.162

0.213

-89.75 

11

בריטיש ישראל 

43.12%

2.157

0.93

5.89* 

12

מיחשוב ישיר קב 

39.29%

2.323

0.913

49.43 






20.395%-


מדד תל אביב 100

1202.16

981.46

18.35% –



מדד תל אביב 25

1317.69

1072.77

18.58% –


 

 

 


























בריטיש ישראל התמזגה לתוך מליסרון במחיר של 14.01 שקל למניה בעוד שמחירה לפני שנה בעת עריכת הנבחרת עמד על 13.23 שקל.

להלן תוצאות גרינבלט לאורך ארבע השנים האחרונות מול מדדי תל אביב:

אסטרטגיה

נבחרת גרינבלט

תל אביב 100

תל אביב 25

2008

25.3-

27.4-

26-

2009

78.1

53.1

49.6

2010

10.55

5.36

8.45

2011

20.39-

18.35-

18.58-

ממוצע מצטבר

4.02

1.1-

0.5-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

להלן נוסחת הקסם כפי שאני רואה אותה לשנת 2012:


#

שם

מכפיל רווח תפעולי

מכפיל הון

רווח תפעולי להון

רווח הפסד

1

רוזבאד

0.374

0.25

66.96%

 

2

סינרג'י כבלים

0.504

0.33

65.49%

 

3

תמיר הון

0.602

0.292

48.59%

 

4

ערד

0.65

0.384

59.14%

 

5

לידר השקעות

0.719

0.318

44.19%

 

6

אפריקה

0.89

0.358

40.25%

 

7

צור

0.446

0.545

122.33%

 

8

בי קומיונקיישנס

0.314

0.611

194.58%

 

9

צרפתי

0.926

0.485

52.38%

 

10

אדרי-אל

1.058

0.419

39.57%

 

11

פיבי

0.985

0.495

50.28%

 

12

גיא ייזום

1.143

0.441

38.6%

 

 





 

 

מדד תל אביב 100

981.46



 

 

מדד תל אביב 25

1072.77



 



 

 גבי זי

אושנסי 2012

 

במסגרת מעקב תיקי ההשקעה שאני מנהל על מניות תל אביב כול שנה בערך בתאריך הזה – מאי אפריל , בפוסטים הקרובים אסכם את תוצאות תיקי המניות שפתחנו בבלוג בתפוז לפני כשנה.
לאחר מכן אסכם את שנת ההשקעות שלי.

להלן תוצאות תיק המניות של אושנסי כפי שהצגנו כאן לפני שנה , כזכור אושנסי בוחר את תיק המניות שלו על ידי סינון המניות שהתייקרו הכי הרבה בשנה האחרונה וגם שמכפיל המכירות שלהם קטן מאחד. במחקר שהוא ביצע על 50 השנים משנת 1956 עד 1996 הוא השיג על התיק הזה שמוחלף מידי שנה תוצאות מדהימות.

שהתוצאות לא כוללות דיבדנדים שבוודאי יעלו את התשואה בעוד כמה אחוזים.

להלן הנבחרת של שנת   2011 , הרווחים \ הפסדים חושבו לפי ה20 במאי 2012:


#

שם חברה

מכפיל מכירות

P/S<1

מומנטום בשנה האחרונה

PMay20011/PMay2010

רווח –הפסד

1

מיחשוב ישיר קב 

0.182

117.34%

49.43%

2

אינטרגאמא 

0.126

47.45%

41.94% –

3

כרמל אחזקות 

0.111

35.71%

12.81%

4

אפריקה תעשיות 

0.218

64.35%

8.51% –

5

כרמית 

0.328

108.17%

41.58% –

6

אייביטרנס 

0.289

66.89%

30.38% –

7

רקח 

0.277

51.92%

34.7% –

8

כנפיים 

0.044

20.26%

29.15% –

9

דנאל כא 

0.354

72.20%

6.88%

10

אשדר 

0.094

22.14%

36.31% –

11

טיב טעם 

0.333

48.63%

51.75% –

12

ראלקו 

0.258

32.83%

13.27% –





18.2% –


מדד תל אביב 100

1202.16

981.46

18.35% –


מדד תל אביב 25

1317.69

1072.77

18.58% –


להלן תוצאות נבחרת אושנסי לאורך שלוש השנים האחרונות מול מדד תל אביב 25 ומדד תל אביב 100.


אסטרטגיה

נבחרת אושנסי

תל אביב 100

תל אביב 25

2009

74.5

53.1

49.6

2010

15.38

5.36

8.45

2011
18.2 –
18.35-
18.58-

ממוצע מצטבר

5.09%

1.21%

1.15%


זה ברור שהתוצאות האלו יתחילו להיות מדד יותר רציני עוד כמה שנים כי שלוש שנים זה לא מספיק זמן אבל עדיין ניתן לראות שאושנסי מכה את מדדי תל אביב שוק על ירך וזה עוד לפני חישוב הדיבדנדים מצד אחד , ומצד שני מכיוון שהמניות בתיק ההשקעה של אושנסי בעלות סחירות נמוכה עד נמוכה מאוד מי שירצה לממש את התיק הזה בפועל על מניות תל אביב ישלם "עמלת" סחירות מאוד גבוהה.

להלן התיק לשנת 2012 באדיבות הסקרינר על מניות תל אביב



#

 

 

שם חברה

מכפיל מכירות P/S<1

מומנטום בשנה האחרונה

רווח והפסד

1

מיחשוב ישיר קב

0.114

49.43%


2

חממה סחר

0.108

31.60%


3

תיגבור

0.098

22.39%


4

כפרית

0.135

30.81%


5

אלעד גלובל

0.262

7025%


6

ברנד

0.209

32.69%


7

קרסו

0.285

205.30%


8

תפרון

0.178

15.17%


9

אפקון החזקות

0.164

12.61%


10

ניסקו תעשיות

0.239

31.42%


11

אמת

0.287

97.42%


12

גטר

0.194

            12.76%








מדד תל אביב 100

981.46

18.35% –



מדד תל אביב 25

1072.77

18.58% –




 


 

 



גבי