נט נטס לשנת 2014 Net Nets

להלן תוצאות תיק המניות שפתחנו בבלוג לפני שנה המבוסס על מניות הנט נטס הטובות ביותר בבורסה בתל אביב בשנת 2013. כזכור לכם  בנוסף לרשימת הנט נטס שמפיק הסקרינר על מניות תל אביב אני מסנן את החברות שהרווח הנקי או התפעולי או התזרים התפעולי שלהם בשנתיים האחרונות היה שלילי , אני מוציא גם את החברות בעלות הסחירות הנמוכה. עוד על הנט נטס תוכלו לקרוא כאן בתיק הראשון שמובסס על הנט נטס שפתחנו לפני חמש שנים.

#

שם

Net nets

רווח הפסד

1

ניסקו תעשיות 0.805 28.85

2

טלסיס 0.85 7.26

3

אימקו 1.06 32.46

4

סיאי 1.19 12.13

5

פלרם 1.20 12.43

6

מדטכניקה 1.23 9.16

7

פועלים איביאי 1.36 47.27

8

אמנת 1.41 23.29

9

סקופ 1.56 45.4

10

גולף 1.84 14.17

 

    23.24

 

מדד תל אביב 100

1094.4-1251.94

 14.4

 

מדד תל אביב 25

1228.3-1379.8

 12.3

 
להלן התוצאות מול מדדי תל אביב.

אסטרטגיה

NET NETS

תל אביב 100

תל אביב 25

2008

8-

27.4-

26-

2009

42.8

53.1

49.6

2010

23.86

5.36

8.45

2011

1.3 –

18.35-

18.58-

2012

18.6

11.5

14.49

2013 23.24 14.4 12.3

ממוצע מצטבר

15.49

3.36%

3.88%

להלן הנבחרת לשנת 2014 באמצעות הסקרינר על מניות תל אביב נשוב ונסכם את תוצאותיה בשנה הבאה:

#

שם

Net nets

רווח הפסד

1

ניסקו תעשיות 0.82  

2

מי עדן 0.9  

3

חד 1.01  

4

אימקו 1.13  

5

פלרם 1.3  

6

בריל 1.4  

7

אינטר תעשיות 1.46  

8

פיסיבי טכנ 1.65  

9

פריורטק 1.75  

10

פועלים איביאי 1.94  

 

     

 

מדד תל אביב 100

1251.94

 

 

מדד תל אביב 25

1379.8

 

רשימת המניות נלקחה מכאן.

גבי זי

נבחרת הכל מיני לשנת 2014

 

הנבחרת הזו מורכבת מאוסף מכפילים פשוט ביותר שגם אדם שאין לו שום השכלה בשום ההון (כמוני למשל) יכול לחשוב עליו , ולההיפך באמצעותו לאיש עשיר , אם רק יתמיד לאורך שנים.

אני כל פעם נדהם מחדש איך אוסף של כמה מכפילים פשוטים מכה שוק על ירך את כול מנהלי ההשקעות הטובים ביותר. לא ברור לי איך שימוש פשוט בסקרינר מניות מביא תוצאות כאלו.

תיק המניות הזה בנוי מהמניות בעלות מכפיל המכירות , מכפיל ההון , מכפיל התזרים התפעולי הנמוכים ביותר וגם עם הרווח התפעולי להון העצמי הגבוה ביותר במניות תל אביב. 

 

 

#

שם

רווח הפסד

1

דיסקונט השקעות 101.77

2

כנפיים 19.24-

3

ב. יאיר 66.06

4

לוינשטיין הנדסה 75.96

5

ערד 47.58

6

צור 92.44

7

קבוצת נץ 29.4-

8

נורסטאר 4.91-

9

צרפתי 21.12

10

סינרג'י כבלים 71.72-
11 רפק 33.36

 12

אקוויטל 39.31
    29.36

 

מדד תל אביב 100 – 1094.4  –  1251.94

14.4

 

מדד תל אביב 25 – 1228.3  –  1379.8

12.3

 
 

 

 

 

אסטרטגיה

נבחרת הכול מיני

תל אביב 100

תל אביב 25

2008

9.9

27.4-

26-

2009

109.3

53.1

49.6

2010

6.77

5.36

8.45

2011

40.3-

18.35-

18.58-

2012 28.0 11.5 14.49
2013 29.36 14.4 12.3
ממוצע מצטבר

12.14%

3.36%

3.88%

 

סך הכול התוצאה מאוד מאוד יפה – יותר יפה מכול האסטרטגיות שנבחנו כאן.

להלן נבחרת הכול מיני לשנת  2014 שהופקה באמצעות הסקרינר למניות תל אביב הרשימה הזו כוללת את 12 המניות הראשונות בעלות מכפיל הון , מכפיל רווח תפעולי , מכפיל תזרים ותשואה תפעולית להון הטובות ביותר. מתוך הרשימה הוצאתי חברות עם סחירות נמוכה וחברות בעלות שווי שוק קטן מ50 מיליון שח:

#

שם

רווח הפסד

1

נורסטאר  

2

מי עדן  

3

ב.יאיר  

4

רפק  

5

אקויטל  

6

בבילון  

7

צור  

8

לוינשטין הנדסה  

9

נכסים ובנין  

10

גזית גלוב  
11 דור אלון  

 12

יואל  
     

 

מדד תל אביב 100 — 1251.94

 

 

מדד תל אביב 25 — 1379.8

 

 

גבי זי

 

 

 

מניות גרינבלט על תל אביב לשנת 2014

ברשימה הנוכחית נסכם את תוצאות תיק המניות של גרינבלט על מניות תל אביב לשנת 2013 ונביא רשימה חדשה לשנת 2014.

גרינבלט בספרו "הספר הקטן שמכה את השוק בגדול" מראה שתיק מניות המוחלף מידי שנה בן כ 25 מניות ומורכב מהמניות עם מכפיל הרווח הנמוך ביותר והתשואה להון הגבוה ביותר עוקף את המדדים בתשואה דו ספרתית.

אני מזכיר שקיימים מספר הבדלים  בין צורת הרכבת שאני עושה פה בבלוג לבין צורת הנבחרת המקורית של גרינבלט (כפי שמוסבר בספרו – "הספר הקטן שמכה את השוק בגדול") למשל אני מאזן את התיק אחת לשנה ואילו גרינבלט ממליץ לעשות זאת כל רבעון על רבע מהמניות מהתיק שנקנו שנה לפני כן באותו רבעון. לכן צורת הרכבת התיק שלי אמורה לתת תשואה קצת פחות טובה בהבדל של אחוזים בודדים. בנוסף גרינבלט משתמש בפרמטרים קצת שונים ממני בהרכבת התיק.

 להלן תוצאות גרינבלט לשנת 2013:

#

שם

מכפיל רווח תפעולי

מכפיל הון

רווח תפעולי להון

רווח הפסד

1

דיסקונט השקעות 0.68 0.604 152.30%

114.91

2

ב יאיר 1.501 0.43 75.34%

85.77

3

כנפיים 1.049 0.7 252.93%

-17.41

4

קבוצת נץ 1.54 0.55 30.26%

-31.77

5

צור 0.579 0.826 99.96%

99.28

6

נתנאל גרופ 3.707 0.678 143.15%

127.69

7

סינרג'י כבלים 1.87 0.72 46.87%

-66.09

8

ארגמן 6.39 0.395 98%

12.61

9

פרידנזון 2.72 0.692 49.62%

79.26

10

נורסטאר 0.429 0.846 46.43%

-2

11

שמן תעשיות 1.34 0.691 27.68%

-20.05

12

צרפתי 1.575 0.588 22.11

25.77

 

       

32.93

 

מדד תל אביב 100

1094.4 1251.94  

14.4

 

מדד תל אביב 25

1228.3 1379.8  

12.3

לא הוספתי לתשואה את תשואת הדיבדנד שחולק מאפריל לפני שנה לאפריל השנה. אם הייתי מוסיף אותה התשואה הייתה עולה עוד קצת.

להלן תוצאות תיק המניות של גרינבלט על מניות תל אביב לאורך 5 השנים האחרונות מול מדדי תל אביב:

אסטרטגיה

נבחרת גרינבלט

תל אביב 100

תל אביב 25

2008

25.3-

27.4-

26-

2009

78.1

53.1

49.6

2010

10.55

5.36

8.45

2011

20.39-

18.35-

18.58-

2012

24.25

11.5

14.49

2013 32.93 14.4 12.3

ממוצע מצטבר

11.6

3.38%

3.88%

 
להלן נוסחת הקסם לשנת 2014 כפי שהסקרינר למניות תל אביב מראה:

#

שם

מכפיל רווח תפעולי

מכפיל הון

רווח תפעולי להון

רווח הפסד

1

קבוצת נץ 0.41 0.5 123.1

 

2

נורסטאר 0.54 0.84 156.85

 

3

מי עדן 0.2 0.9 444.97

 

4

רפק 1.77 0.67 1.77

 

5

ב.יאיר 2.02 0.7 2.02

 

6

גזית גלוב 1.83 0.97 52.94

 

7

אדגר 2.46 0.78 31.73

 

8

לוינשטין הנדסה 2.84 0.62 21.93

 

9

אספן גרופ 2.98 0.7 23.39

 

10

אקויטל 0.69 1.29 184.99

 

11

אשטרום נכסים 3.05 0.84 27.68

 

12

צור 0.96 1.4 145.2

 

 

       

 

 

מדד תל אביב 100

1251.94    

 

 

מדד תל אביב 25

1379.8    

 

 

 גבי זי

כלבי תל אביב לשנת 2014 – Dogs of the Tel Aviv

כלבי תל אביב לשנת 2014

 הרשימה הנוכחית תסכם את תוצאות כלבי תל אביב לשנת 2013 ותתחיל תיק השקעות חדש לשנת 2014.

 כזכור כלבי תל אביב הם המניות שמחלקות את כמות הדיבדנדים הגדולה ביותר ביחס למחיר קנייתם. התיק מבוסס על כלבי הדאו ג'ונס. 

 להלן תוצאות תיק המניות לשנת 2013 שפורסם כאן לפני שנה

#

שם חברה

מכפיל דיבידנד

רווח ודיבדנד

1

אידיבי אחזקות 0.72 94-

2

סאני 0.77 74.82-

3

פמס 2.8 8.51

4

טלסיס 3.57 88.02

5

גולף 4.91 60.61

6

פלסטו 4.9 15.68-

7

מרתון 5.73 6.7-

8

כלל תעשיות 5.74 יצאה מהבורסה במחיר 15.8

9

דנאל כא 5.83 149.96

10

ביטוח ישיר 6.33 94.67

11

מרחב 6.50 נמכרה

12

בזק 6.90 107.6

 

 

  26.54

 

מדד תל אביב 100

1094.4-1251.94

14.4

 

מדד תל אביב 25

1228.3-1379.8

12.3

 

 

 

אסטרטגיה

כלבי תל אביב

תל אביב 100

תל אביב 25

2008

19.8-

27.4-

26-

2009

76

53.1

49.6

2010

15.34

5.36

8.45

2011

39-

18.35-

18.58-

2012

28

11.5 14.49
2013 26.54 14.4 12.3

ממוצע מצטבר

8.2% 3.36% 3.88%

 להלן תיק מניות המבוסס על אסטרטגית כלבי הדאו ג'ונס – במניות תל אביב לשנת 2013:

הפעם סיננתי את כול המניות בעלות שווי שוק הקטן מ100 מיליוני שקל.

הנתונים הופקו באמצעות הסקרינר על מניות תל אביב.

#

שם חברה

מכפיל דיבידנד

רווח והפסד

1

בבילון 3.05  

2

מיטב דש 3.33  

3

פיסיבי טכנ 4.46  

4

דלק רכב 6.03  

5

מיחשוב ישר קב 6.42  

6

שחר חדש 7.31  

7

תדיראן הולדינגס 7.43  

8

גולף 7.49  

9

אקסלנס השקעות 8.57  

10

פועלים איביאי 8.64  

11

בזק 9.32  

12

חוף גיא 10.6  

 

 

   

 

מדד תל אביב 100  – 1251.94

 

 

 

מדד תל אביב 25  – 1379.8

 

 
 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

פיוטורסקי על מניות תל אביב 2014

הרשומה תבדוק את תיק המניות של גוזף פיוטורסקי על מניות תל אביב 2013 שהצגנו כאן לפני שנה.

כזכור תיק המניות הזה מבוסס על מניות שעונות על 9 קריטריונים המפורטים בפוסט הראשון בנושא כאן.

להלן התוצאות של שנת 2013:

#

שם חברה

רווח –הפסד

1

סינרג'י כבלים

66.09-

2

מיקרונט

29.75

3

אפריקה מגורים

10.05

4

כרמית

45.81

5

עמיר שיווק

84.31

6

עשות

25.69-

7

בית שמש

11

8

אימקו

19.33

9

טיב טעם

19.21

10


אמיליה פיתוח

3.27-

 

 

12.4

מדד תל אביב 100

1094.4

1251.94

14.4  

מדד תל אביב 25

1228.3

1379.8

12.3

 

 

 

 

 

 

להלן התשואה המצטברת של האסטרטגיה של פיוטורסקי:

 

 

ג'וזף פיוטורסקי

תל אביב 100

תל אביב 25

2010

14.42

5.36

8.45

2011

27.46-

18.35-

18.58-

2012 8.61 11.5 14.49
2013 12.4 14.4 12.3

ממוצע מצטבר

3.4%- 2.3% 3.2%
 
תיק המניות לשנת 2014 נראה כך:

שימו לב שהתיק כולל רק 10 מניות , מפני שרק 10 מניות עמדו בכול תשעת התנאים של פיוטוסקי.

#

שם חברה

רווח –הפסד

1

אקויטל

 

2

ב.יאיר

 

3

פמס

 

4

שנפ

 

5

קליל

 

6

כהן פיתוח

 

7

מנרב

 

8

המלט

 

9

פלסטופיל

 

10

יואל

 

 

 

 

 

מדד תל אביב 100

1251.94

 

 

מדד תל אביב 25

1379.8