פיוטורסקי 2011 על מניות תל אביב

 

 

 


לפני שנה הצגנו כאן את נבחרתו של פיוטורסקי על מניות תל אביב.

מתוך הטבלה שהוצגה לפני שנה התייחסתי רק לחברות שענו גם על התנאי של קניית מניות.

והנה התוצאות:


#

שם מניה

התייקרות בשנה האחרונה

1

פיסיבי טכנ

60.6

2

אגוד

0.17-

3

בינלאומי 5

23.51-

4

מיחשוב ישיר ק-ס

117.34

6

מלם תים

18.14

7

קינג

79.56

8

צמיחה

35.76-

9

כרמית

108.17

10

טיבון ויל-ס

36.04



14.42%


תל אביב 100

 5.36%


תל אביב 25

8.45%






להלן הנבחרת לשנה הבאה:

#

שם חברה

שווי שוק במיל

רווח –הפסד

1

פוקס 

527.012


2

כרמית 

41.19


3

קינג 

31.378


4

חוף גיא 

97.128


5

קרור 

619.569


6

כנפיים 

322.268


7

דן רכב 

478.08


8

אל על 

638.982


9

פרוטרום 

2130.323


10

חסון 

80.83


11

דורי קבוצה 

238.057


12

זוקו-ש 

119.166



מדד תל אביב 100




מדד תל אביב 25




מדד תל אביב 25




אושנסי 2011

לפני שנה הצגנו כאן את נבחרת אושנסי על מניות תל אביב

והנה התוצאות:


#

שם חברה

מכפיל מכירות

P/S<1

מומנטום בשנה האחרונה

PMay2008/PMay2009

רווח –הפסד

1

דור אלון

0.135

346.70%

-3.11

2

דורי בניה

0.213

441.15%

10.59

3

נקסטקום

0.184

164.46%

-46.1

4

דנאל כא

0.232

192.64%

72.2

5

טלדור

0.197

155.92%

26.74

6

אידיבי אחזקות

0.138

121.30%

-0.97

7

וואן תוכנה

0.348

218.34%

110.45

8

אוריין

0.414

163.03%

37.19

9

ביכורי השדה

0.438

160.75%

-14.18

10

ב.יאיר

0.813

434.37%

-9.26

11

אפקון תעש


0.211


92.89%


-18.01

12

סאני

0.84

320.65%

18.98





15.38%


מדד תל אביב 100

1141 

1202.16

 5.36%


מדד תל אביב 25

1215 

1317.69

8.45%


שוב אני מזכיר שהתוצאות הם מאמצע אפריל השנה והם לא כוללות דיבדנדים שבוודאי יעלו את התשואה בעוד כמה אחוזים.

אסטרטגיה

נבחרת אושנסי

תל אביב 100

תל אביב 25

2009

74.5

53.1

49.6

2010

15.38

5.36

8.45

ממוצע מצטבר

41.89%

27.0%

27.11%



להלן הנבחרת לשנת 2011


#

שם חברה

מכפיל מכירות

P/S<1

מומנטום בשנה האחרונה

PMay20010/PMay2009

רווח –הפסד

1

מיחשוב ישיר קב 

0.182

117.34%


2

אינטרגאמא 

0.126

47.45%


3

כרמל אחזקות 

0.111

35.71%


4

אפריקה תעשיות 

0.218

64.35%


5

כרמית 

0.328

108.17%


6

אייביטרנס 

0.289

66.89%


7

רקח 

0.277

51.92%


8

כנפיים 

0.044

20.26%


9

דנאל כא 

0.354

72.20%


10

אשדר 

0.094

22.14%


11

טיב טעם 

0.333

48.63%


12

ראלקו 

0.258

32.83%








מדד תל אביב 100

1202.16




מדד תל אביב 25

1317.69




כלבי תל אביב 2011

 

 

 

הרשומה הבאה תסכם את תשואת כלבי תל אביב שהצגנו כאן לפני שנה ותפתח נבחרת חדשה לשנת 2011.

להלן תוצאות הנבחרת:

 

#

שם חברה

שווי נוכחי

P/D מכפיל דיבדנד

רווח %

דיבידנד שחולק ב%

רווח – ודיבידנד ב%

1

אלקטרה

1446069

1.1

2.68

3


5.68

2

אינטרגאמא1

40638

1.2

47.45

0

47.45

3

אינטרגאמא5

82076

2.6

47.45

0

47.45

4

דנאל כא

122871

4.5


32.54

32

64.54

5

גב ים

1753931

4.7

15.69

6

21.69

6

דיסקונט השקעות

8190200

4.8

31.24-


14

13.68-

7

אי אונליין

41718

5.2


6.89-


21.3

14.41

8

סאטקום מערכות

213738

5.6


62.42-

0

64.42-

9

אידיבי אחזקות

4886709

5.9

0.97-

10.3

9.33

10

מרחב

285427

6.2

2.6

42

44.6

11

אינקרדימייל

227645

7


8.22-

0

8.22-






ממוצע סה"כ:

15.34

מדד תל אביב 100

1141

1195.33

5.36

מדד תל אביב 25

1215

1314.56

8.45



אסטרטגיה

כלבי תל אביב

תל אביב 100

תל אביב 25

2008

19.8

27.4-

26-

2009

76

53.1

49.6

2010

15.34

5.36

8.45

ממוצע מצטבר

17.64%

5.36%

6.28%


להלן הנבחרת עבור שנת 2011:

#

שם חברה

P/D מכפיל דיבידנד

רווח %

דיבידנד שחולק ב%

רווח – ודיבידנד ב%

1

שלדיאלי 

0.293



2

עמליה החזקות 

0.711



3

מרתון 

1.623



4

יורו אוברסיז 

1.712



5

ולפמן 5 

2.165



6

מרחב 

2.46



7

כור 

2.46



8

סטאר נייט 

2.823



9

טלסיס 

4.016



10

ברקן 

4.597



11

מדטכניקה 

4.641



 12

אי אונליין 

4.733

ממוצע סה"כ:

מדד תל אביב 100

1195.33

מדד תל אביב 25

1314.56


נט נטס על תל אביב 2011

 

 

להלן תוצאות נבחרת הנט נטס על מניות תל אביב לשנת 2010 שהוצגה כאן לפני שנה . המחירים והמדדים בטבלה הם לפי אמצע אפריל השנה

 

#

שם חברה

NETNETS

רווח -הפסד ב%

1

ראלקו

97.8

32.83

2

פוקס

112.6


209.92

3

מלתא

127.2


42.98

4

טלסיס

127.4


21.48-

5

ענני תקשורת

129.0

9.99

6

ניסקו חשמל

131.0

18.97

7

טסנת

136.8


34.85-

8

מרתון

137.4


52.59-

9

סיאי

146.0


14.3

10

אמת

151.0


19.31-

11

אסטיגי

151.1


49.18

12

מיניליין

156.56


17.11

ממוצע סה"כ:


23.86

מדד תל אביב 100


5.36

מדד תל אביב 25


8.45


 

 

אסטרטגיה

NET NETS

תל אביב 100

תל אביב 25

2008

8.0-

27.4-

26-

2009

42.8

53.1

49.6

2010

23.86

5.36

8.45

ממוצע מצטבר

17%

5.4

6.28


גם נבחרת הנט נטס הנוכחית השיגה את תשואה המדד וזאת כאמור ללא תשואת דיבידנדים , אני לא לוקח כאן בחשבון את תשואת הדיבדנדים שבוודאי הייתה מעלה את התשואה בעוד כמה אחוזים בודדים.

התשואה הזו מוכיחה שעדיין לא נס ליחם של חברות הנט נטס בעיני.

הנה הנבחרת לשנת 2011 כפי שהסקרינר על מניות תל אביב מראה.

מתוך רשימת הסקרינר אני מסנן את החברות שהרווח הנקי או התפעולי או התזרים התפעולי שלהם בשנתיים האחרונות היה שלילי , אני מוציא גם את החברות בעלות הסחירות הנמוכה.

נשוב ונסכם את התשואה של הנבחרת הזו במאי הבא.

 

מס נט נטס שווי שם חברה

  1

75.22%

57410

מלתא 

  2

85.11%

256165

וילי פוד 

  3

95.13%

293431

לפידות 

  4

95.36%

26473

קלרום 

  5

97.03%

32389

אורדע 

  6

102.96%

36769

טסנת 

  7

117.46%

166962

ויסוניק 

  8

126.64%

48951

ראלקו 

  9

131.62%

25402

אי.אל.די. 

 10

137.85%

61582

אלספק 

 11

140.08%

118436

סולקון 

 12

146.58%

137962

אימקו 





תא – 100

1195.33



תא – 25 

1314.56




גרינבלט 2011

 

 

 

גרינבלט 2011

כמידי שנה בעונה הזו אני מנהל כאן מעקב עבור מספר אסטרטגיות השקעה במניות תל אביב ,

הראשונה לפתוח את הסידרה היא האסטרטגיה של גרינבלט.

המיונים הללו מתבצעים לפי מחירים של אמצע אפריל השנה .

התוצאות הללו אינם כוללות דיבידנד , אני מעריך שהוא מעלה את התוצאה בין 7% ל 2%.


אני שוב מזכיר שההבדל בין צורת הרכבת נבחרת הזאת לבין צורת הנבחרת המקורית של גרינבלט (כפי שמוסבר בספרו – "הספר הקטן שמכה את השוק בגדול") היא שאני מאזן את התיק אחת לשנה ואילו גרינבלט ממליץ לעשות זאת כל רבעון על המניות שנקנו שנה לפני כן באותו רבעון.

לכן צורת הרכבת התיק שלי אמורה לתת תשואה קצת פחות טובה בהבדל של אחוזים בודדים.

לפני שנה גרינבלט הכה את המדד ב 20% !! בואו ונראה כמה הוא עשה השנה על מניות תל אביב:

#

שם חברה

תשואה תפע להון

מכפיל רווח תפע

מכפיל הון

רווח והפסד

1

גילאון 

119.002

0.554

0.659

11.65-

2

אגרי 

36.643

1.053

0.386

36.41-

3

שלמה החזקות 

50.74

1.366

0.693

73.6*

4

ראלקו 

77.591

1.141

0.885

32.83

5

אינטרגאמא 1 

20.956

0.431

0.09

47.45


6

בוני תיכון 

57.764

1.502

0.868

4.9

7

אקויטל 

20.933

0.765

0.16

4.93

8

ניסן 

48.73

1.731

0.844

27.8-

9

אינטרגאמא 5 

20.956

0.871

0.183

47.45*

10

מנרב 

27.213

2.297

0.625

4.67

11

אידיבי אחזקות 

23.295

2.119

0.494

0.97-

12

אדוונטק 

31.262

2.41

0.753

12.31-






10.55


מדד תל אביב 100

1141

1195.33


5.36


מדד תל אביב 25

1215

1314.56


8.45


* שלמה החזקות הפכה לחברה פרטית בדצמבר 2010 לפי שווי שוק של 675 מיליון שקל.

* אינטרגאמא 5 אוחדה עם אינטרגאמא 1 כאשר כול מניה מסוג אינטרגאמא 5 שווה 5 מניות של אינטרגאמא 1.

אסטרטגיה

גרינבלט

תל אביב 100

תל אביב 25

2008

25.3-

27.4-

26-

2009

78.1

53.1

49.6

2010

10.55

5.36

8.45

ממוצע מצטבר

13.72%

5.36%

6.28%


יש לי שני דברים לומר על התוצאות של השנה – קודם כול הוא השיג את תשואת המדדים וזה כבר יפה מאוד , אם הייתם משקיעים בקרן הייתם משיגים פחות בגלל העמלות.

ושוב אני מזכיר שהתוצאה לא כוללת את דיבדנדים שחולקו.

דבר שני חשוב ביותר לכל אסטרטגיה ובמיוחד לגרינבלט : גרינבלט אמר פעם שהסיבה לכך שהאסטרטגיה שלו מכה את המדד היא בזכות זה שלא תמיד היא מכה את המדד , אז הנה השנה היא לא מכה את המדד במי יודע כמה , אבל כנראה בזכות זה בשנים אחרות היא כן יכה .

הנה נבחרת גריבלט לשנת 2011 כפי שאני רואה אותה לנכון , נשוב ונעדכן אותה במאי הבא בשנת 2012: מתוך הרשימה המקורית הורדתי את כול חברות הנפט , הגז , הנדלן , השקעות , פיננסים ושאר כול בעלי שווי מאזני שקשה להעריך אותו באמת כפי שגרינבלט מתאר בספרו.  

 

 

#

שם חברה

תשואה תפע להון

מכפיל רווח תפע

מכפיל הון

רווח והפסד

1

סאמיט 

55.95%

1.086

0.608

 

2

אקויטל 

27.66%

0.484

0.134

 

3

בוני תיכון 

51.42%

1.224

0.629

 

4

ארפורט סיטי 

34.54%

1.528

0.528

 

5

קמור 

41.12%

1.557

0.64

 

6

פרידנזון 

31.80%

1.624

0.516

 

7

ביג

40.28%

2.56

1.031

 

8

שמן 

54.57%

1.631

0.89

 

9

אל על 

35.57%

2.013

0.716

 

10

סאני 

18.32%

1.162

0.213

 

11

בריטיש ישראל 

43.12%

2.157

0.93

 

12

מיחשוב ישיר קב 

39.29%

2.323

0.913

 

 

 

 

 

 

 

 

מדד תל אביב 100

1202.16

 

 

 

 

מדד תל אביב 25

1317.69

 

 

 

 

גבי זי