סיכום שנת 2014

שלום וברכה

בפוסט זה אנסה לסכם את שנת ההשקעות השביעית שלי וגם את תחושותי לאחר 7 שנים בתחום. לכל הדעות 7 שנים זה כבר מספיק שנים כדי לצבור מטען ….

להלן קישורים לסיכומי 6  שנות ההשקעה הראשונות שלי:

סיכום שנת 2008

סיכום שנת 2009

סיכום שנת 2010

סיכום שנת 2011

סיכום שנת 2012

סיכום שנת 2013
 

התשואה המצטברת שלנו לאורך השנים האלו עומדת על 13.7% בשנה לערך – כלומר על כול שקל שהשקענו לפי 7 שנים יש לנו היום 2.4 שקל.

השנה ההון העצמי שלנו גדל ב10.25% . מאז המכתב השנתי האחרון ההון שלנו גדל בפועל במעל 23% בעיקר בגלל התחזקות הדולר במהלך 12 החודשים האחרונים .

כפי שניתן לראות מהלינקים של המכתבים הקודמים שלי התשואה שלי לא תמיד מדהימה , לקח לי זמן ללמוד  את הנושא וגם חלק מהשנים היו שנים מאוד קשות לשווקים ברחבי העולם. אבל 7 השנים האלו לימדו אותי שאני יכול לבטוח בתחום הזה ששמו השקעות ערך ומתישהו אוכל לקבל באמצעותו את היכולת לצאת החוצה ממעגל העבודה אם רק אבחר בכך. זה יכול לקחת 10 שנים 30 שנים או שלוש ואולי בכלל זה לא יקרה , אבל עצם המחשבה על כך שאני בתהליך של יציאה ממעגל שבו אני מוכרח להשתעבד כדי לפרנס בכבוד את משפחתי, עושה לי פשוט טוב בנשמה. 

אחרי 7 שנים בתחום הזה התחושה שלי היא בעיקר של בטחון אבל גם של חשש , אני מרגיש מאוד בטוח עם המניות שלי וטוב לי איתם. אני מרגיש בטוח עם התחום הזה של השקעות ערך ונראה לי שלא יכולתי לפול טוב יותר מאשר ליפול על התחום הזה.

מה שמציק לי זה משהו אחר:  רמת הוצאות שלנו ממשיכה לגדול בצורה גבוהה. הפכנו לבעלי בית ובעלי רכבים וההוצאות שלנו על הבית החינוך והמזון גדלו במאות אחוזים. פעם לא היו לנו הוצאות על חוגים לילדים , היום יש לנו , פעם לא היו לנו הוצאות על ניקוי הבית היום אנחנו לוקחים עזרה וגם זה עולה לנו. טסנו לחול וקנינו מדיח כלים לצד מערכת שמע חדשה ועוד ועוד , כמעט בכול תחום בחיינו יש לנו הוצאות הרבה יותר גדולות ביחס ללפני 7 שנים.

המסקנה שלי מתהליך הייקור הזה הוא שאני זקוק לסכום הרבה יותר גדול כדי לפרוש מחיי כשכיר ממה שחשבתי שאצטרך כשהתחלתי את התהליך ואני כבר לך בטוח איפה זה יעצר. כי כאן זה כבר לא עניין של כסף אלא עניין של חינוך עצמי ויכולת התאפקות ודחיית סיפוקים. ולא רק שלי אלא גם של אישתי וילדי ובעיקר ההשפעה של החברה מסביבנו עלינו.

אני שואף לסכום שהוא בערך פי 50-45 מהמשכורת השנתית נטו שלי. זה יאפשר לי לצרוך לא יותר מסביבות ה 2% בשנה מהסך הכללי כך שגם אם ההוצאות יגדלו עוד ועוד , ישאר מספיק רווח שיגדיל את ה2% אותם אני צורך מידי שנה. אבל אני לא ממש בטוח אם זה יספיק…

למרות זאת אני משוכנע שכל אחד יכול להצטרף לדרך הזו ולא חשוב מהי רמת ההכנסה שלו – כל אחד יוכל לצבור הון כל עוד ימשיך לחסוך ולהשקיע את כספי החסכון שלו בדרך שתביא לו להבנתו את מקסימום התשואה שהוא מוכן להסתכן עבורה . אני לא מאמין שרק בהשקעות ערך אפשר להתקדם. אפשר להתקדם בכל דרך שתבחרו ואתם מרגישים שהיא מתאימה לכם , כל מה שצריך זה רצון חזק לפרוץ את המסגרות החונקות ביום יום , ומחוייבות עמוקה שמתרגמת את הרצון הזה למעשים בפועל.

הרבה חברים שלי מספרים לי שהם מאוד רוצים ללכת בדרך הזו אבל לטעמי הם לא באמת רוצים. הם רוצים רק בתאוריה , הם רוצים רק אם זה יבוא בלי מאמץ מצדם או כשהם יסיימו את המשכנתא או כשהם יסיימו משהו עתידי שלא יקרה כנראה לעולם . זה לא באמת רצון. זה רק רצון לרצות…

לרצות משהו באמת זה ללכת ולהביא אותו. כשמדברים על רצון – ומשאירים אותו שם , כלומר כשמשאירים אותו ברמת הדיבור זה אומר שזה לא רצון אמיתי , כי יש רק מבחן אחד לרצון – מבחן התוצאה , אם באמת עשית משהו עם הרצון הזה והתאמצת בגינו.

עד כאן עם הטפות המוסר שאני מפנה בעיקר לעצמי – אני כמעט ולא עושה דבר בחודשים האחרונים שקשור לתיק המניות שלי , והשינויים קטנים מידי ובאיחור רב מידי.

להלן תוצאות התיק: (התיק פורסם לפני שנה כאן , ומאז עדכנתי אותו מספר פעמים כאן כאן וכאן.)

 

שם מחיר התחלה מחיר סיום רווח דיבדנד % בתיק סהכ
פמס 4222 6712 58.97   8.82 5.20
נאוי 2698 2100 22.16-   7.28 1.61-
ORMP 11.59$ 7.45 35.72-   0.95 0.33-
WFC-WT 17.96$ 20.73 15.42   46.06 7.10
VSEC 79.22$ 77.18 2.57-   19.62 0.50-
SMSN 60625c 65100 7.38   17.27 1.27
             
          דיבדנד* 0.8
          התאמות* 2.18-
          סה"כ 10.25
             
תא 25 1406.77 1687.85       19.98
תא 100 1281.19 1472.35       14.92

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

כל המחירים נכונים לימים – 26-27.4.2015 בהם כתבתי את הדוח הזה.

*התאמות – קיזוזים ממכירות וקניות שעשיתי במהלך השנה ומפורטים בעדכונים הנ"ל שבקישורים.

בזק – 0.47 , ביג – 0 , ETI הפסד של 0.7 , COCO הפסד של 0.45  ,

בעדכונים אלו לא נלקחה בחשבון מכירת קונרד – שהיתה בסוף שנה שעברה בתיק שלי 41.75 ונמכרה במחיר של 33.05 = הפסד של 1.5%. סהכ הפסדים של 2.18%.

* דיבדנד – סך הדיבדנדים שהופקדו לחשבוני במהלך השנה מאז מכתב הסיכום לפני שנה.

המחירים לא כוללים מיסים ועמלות.

מאז השנה הראשונה (זו הפעם השביעית ברציפות …) אני בודק מה קורה לכסף שלי (בקרנות הפנסיה וההשתלמות) ושלכם (בחסכונות בקרנות הפנסיה וההשתלמות) שמנוהל על ידי הגורמים המקצועיים והמקצוענים ביותר באותה תקופה , האם האנשים שלמדו את תחום ההשקעות באוניברסיטה ועוסקים בכך כל חייהם – מקבלים משכורות של עשרות אלפי שקלים בחודש , ובונוסים שמנים במיוחד , כדי לנהל את החסכונות וכספי הפנסיה שלכם עשו יותר בתקופה הזו ? בואו ונבדוק:

שנה מדד תא 100 מדד תא 25 גבי זי אקסלנס יתר מיטב יתר פסגות יתר
2008 27.4- 26.6- 20.7- 38.42- 20.22- 21.12-
2009 53.1 49.6 55.8 71.58 64.98 59.38
2010 4.76 8.19 14.27 6.06- 6.78 5.22
2011 17.44- 15.55- 14.23- 25.82- 12.63- 14.91-
2012 11.5 14.49 30.48 5.32 17.55 18.56
2013 17.06 14.52 41.69 22.58 27.29 27.38
2014 14.92 19.98 10.25 9.97-** 1.33** 2.82**
             
סהכ 2.34 6.32 13.76 1.92- 9.69 8.26
1000*שח 1176 1536 2466 857 1911 1743

**התשואות מחושבות בניכוי העמלות שהקרנות גובות לשנה כפי שמפורסם בלינק להלן , אתם מוזמנים לבדוק אותי.

1000*שח – התשואה שמתקבלת על 1000 שח שהופקדו במאי שנת 2008 עד היום.

להלן קישור לקרנות הנל:

אקסלנס יתר.

מיטב יתר.

פסגות יתר

התשובה החד משמעית לשאלה הזו היא – לא!

עדיף לכם לקחת אחריות על כספכם ולא להניח לאחרים לעשות עבורכם את הדבר הכל כך חשוב הזה.  (יועצי השקעות למיניהם השונים , גם אלו שיושבים אחר כבוד בבנק לא יוצאים מכלל זה – גם הם לא יעזרו לכם לצאת ממעגל העוני , וזה גם אם הם חברים אמיתיים שלכם…) יש  לכם רק ברירה אחת – קחו אחריות בעצמכם על הכסף שלכם.

השנה עקב אילוצי זמן שונים לא אתפנה לעדכן את הנבחרות שאני מנהל כאן מידי שנה.

מה קורה באתר? 

לא יותר מידי , האתר זקוק לכמה שינויים ותיקונים אך אני לא מוצא כרגע את הזמן הנדרש לכך כך שאסתפק בעדכון הדוחות לסקרינר למניות תל אביב מידי רבעון ובעידכוני התיק שלי במהלך השנה.

אין לראות ברשימות המניות שמתפרסמות כאן המלצה לביצוע פעולות בני"ע . ההמלצה היחידה שיש לי לכם ובעיקר אלי היא להשקיע זמן וללמוד היטב את תחום השקעות הערך.

תודה 

גבי.

עדכונים בתיק מרץ 2015

סטטוס

בחודשים האחרונים בצעתי מספר עדכונים בתיק וכך הוא נראה נכון להבוקר

3_3_2015_currentStatus

מכרתי כ10% מההחזקה שלי בוולס פרגו בגלל העליות של הנייר הוא התחיל לתפוס מעל 50% מהתיק ורציתי לדלל במקצת את האחזקה הזו , מה גם שבשנה שנתיים הקרובות אלמנט הזמן יתחיל להכנס לתמחור הנייר בצורה הרבה יותר חזקה מבעבר סהכ מדובר באופציה.

את המכתב השנתי כולל סיכום יותר מסודר ורציני של השנה אערוך כמידי שנה ברגע שיתפרסמו כל הדוחות של מניות תל אביב לשנת 2014, זה יקרה עוד חודש חודשיים בערך , לאחר מכן אעדכן את הסקרינר על מניות תל אביב ואז גם אשתדל לעדכן את כל תיקי הסקרינר שאני מחזיק.

 

תשואה לשנת 2014

תשואה בשנת 2014

 

להלן פירוט התשואות החשבון שלי בשנת 2014 :

להלן פירוט התשואות החשבון שלי בשנת 2013 :

את התמונות האלו  פשוט גזרתי מהחשבון שבו אני מנהל את הכסף , ומחקתי את המספרים עצמם והשארתי רק את ה% כי הרי מה שמעניין (אותי , )זה שיעור התשואה ולא כמה היתה התשואה , אמנם זה נכון שחלק מכם היו מעוניינים לדעת כמה התשואה הייתה בפועל אבל כאן עובר גבול החשיפה שלי…

את הסקירה השנתית המורחבת שלי אערוך כבשנים עברו לאחר שיתפרסמו הדוחות השנתיים של מניות תל אביב ואעדכן את הסקירנר בתוצאות כלומר בעוד כחודשיים.

תודה לבורא עולם על השפע הזה.

הטבלאות האלו מוכיחות שכל אחד , כל אחד יכול , גם מי שהתחיל מכלום גמור ומשקיע לא יותר מ 10 שעות במשך שנה , יכול להניח בצד את כל קרנות הנאמנות ושאר גובי העמלות ולעלות על המסלול המהיר לעושר. (מהיר זה דבר יחסי , זה ברור שזה לוקח כמה שנים…)

תודה לאישתי ולמשפחתי.

 

גבי זי.
 

עידכונים בתיק המניות ספטמבר 2014.

להלן מצב התיק שלי נכון להיום 28.9.2014 למחרת ראש השנה התשע"ה: (גזרתי מהחשבון שלי את הטבלה הזו רק הורדתי עמודות ושורות לא רלוונטיות…)

Untitled

העמודה הראשונה – והשנייה מספר הנייר ושם הנייר ,

העמודה השלישית עלות ממוצעת בשקלים , למשל את WFC קניתי באזור ה 9$ כלומר כ35.08 שח,

העמודה הרביעית – הרווח או ההפסד ב% מאז שעת הקניה שבחלק מהמקרים התרחשה לפני שנתיים או שלוש.

העמודה החמישית – % האחזקה בתיק כרגע.

יש לי כרגע רק 6 ניירות שמסתכמים לכ92% מהתיק והשאר ( בערך 8% ) במזומן.   את הרעיון של סמסונג קיבלתי באיחור רב ( – כרגיל… ) מהתחרות  של SUMZERO.

להלן קישור לרעיון של סמסונג שזכה במקום הראשון בתחרות הנל. מאז סמסונג לא מפסיקה לרדת ואני ממשיך לאסוף… 

1. את בזק מכרתי במחיר של 650 כי רציתי מזומנים והחלטתי כרגע למשש , אני עדיין חושב שהיא מתומחרת מתחת לערכה אבל חיפשתי משהו שאולי יניב לי רווח יותר גדול.

בתחילת אפריל כשדיווחתי על תוצאות סוף השנה שלי בזק הייתה שווה 595.5 והיא הייתה 5.17% מהתיק שלי כך שהמכירה הזו משקפת לי רווח של 0.47% לתיק לשנת 2014.

2. את ביג מכרתי במחיר של 14600. גם ביג חברה נהדרת מבחינתי ויש לה עוד הרבה לאן לטפס , פשוט החלטתי ללכת ולחפש מניות יותר ריווחיות. ביג הייתה שווה בסיכום השנתי שלי 14590 והיא תפסה 7.5% מהתיק. זה משקף לי רווח קטן מאד ששואף לאפס.

3. את ETI מכרתי במחיר של P116.19 וזאת הייתה כמובן אחת מהטעויות היותר גדולות שלי , אבל אין מה לעשות נגד זה ולא נראה לי שתמיד אוכל להרוויח. ETI הייתה שווה בסיכום השנתי שלי 146.8P והיא תפסה 3.47% מהתיק  שלי כך שהפסדתי עליה בסהכ 0.7%.

את COCO מכרתי במחיר של 110.5. בסיכום השנתי שלי היא הייתה שווה 130 ותפסה 2.77% מהתיק כך שההפסד הכולל שלי ממנה מסתכם ב 0.415%.

 

סהכ אין לי הרבה חידושים אני מתכונן להמשיך ולהחזיק את התיק ככול שידרש לי עד שאגיע ליעד , מקווה שאצליח.

 

שנה טובה 

 

גבי

 

 

 

סיכום שנת 2013

שלום לכולם

הגיע הרגע לסכם שנה נוספת ( – השנה השישית,  ) של השקעה בשוק ההון. כמו בשנים עברו הרגע הזה קורה בדרך כלל בחודש מאי או אפריל.
במהלך 6 השנים האחרונות ההון העצמי של המשפחה שלנו גדל בערך פי 3 וזאת למרות שרמת הוצאות שלנו גדלה גם כן בצורה מאוד חזקה למשל הפכנו לבעלי בית ובעלי רכבים וההוצאות שלנו על חינוך ומזון גדלו במאות אחוזים.

התשואה המצטברת שלנו עומדת על 14% בשנה לערך – כלומר על כול שקל שהשקענו לפי 6 שנים יש לנו היום 2.3 שקל. הסיבה להכפלה פי 3 נובעת בעיקר מהזרמה של קרנות השתלמות של אשתי ושלי לפני כשנתיים לתוך תיק המניות שלנו בדיוק לפני תקופה ארוכה של עליות .

הסיבה לכלל הגידול בהון נעוצה בניתוב החסכונות שלנו להשקעות ערך. 
אני מודה לריבון העולמים שהכיר לי את השקעות הערך , ועל כך שהפגיש ביני לבין אלי ל (אקספוננט) , משה נ, עידו ולירון. תודה ושוב תודה.

בזכותכם אני מתחיל לראות את האור בקצה המנהרה החשוכה שנקראת "האדם העובד" בעולם המודרני.
זה יכול לקחת 10 שנים 30 שנים או שלוש ואולי בכלל זה לא יקרה , אבל עצם המחשבה על כך שאני בתהליך של יציאה ממעגל שבו אני מוכרח להשתעבד כדי לפרנס בכבוד את משפחתי, עושה לי פשוט טוב בנשמה.

אני משוכנע שכל אחד יכול להצטרף לדרך הזו ולא חשוב מהי רמת ההכנסה שלו הוא עדיין יוכל לצבור הון כל עוד ימשיך לחסוך ולהשקיע מספיק שנים. מה שצריך בדרך הזו זה רצון חזק לפרוץ את המסגרות החונקות ביום יום.
 

השנה ההון העצמי שלנו גדל ב41.69% בעיקר תודות לעליה של כ50% בוולס פרגו אבל השווקים בכללם עלו יפה השנה ואנחנו פשוט עלינו איתם. 

להלן תוצאות התיק: (התיק פורסם לראשונה לפני שנה כאן , ומאז עדכנתי אותו מספר פעמים כאן כאן וכאן. )

שם מחיר התחלה מחיר סיום רווח דיבדנד % בתיק סהכ
בזק 540.5 595.5 10.17 16.5 5.17 1.37
ביג 11410 14590 27.87   7.5 2.1
פמס 4461 4222 5.35- 8.23 6.58 0.18
נאוי 1708.8 2698 57.88   9.4 5.44
WFCWT 12.1$ 17.96 48.42   55 26.63
CNRD 25$ 41.75 67.0   7.66 5.13
COCO 167 130 22.15-   2.77 0.61-
ORMP 6.30$ 11.59 83.96   2.45 2.05
ETI 160.1P 146.8P 8.25-   3.47 0.28-
          *התאמות 0.32-
          סהכ 41.69
             
תא 25 1228.3 1406.77       14.52
תא 100 1094.4 1281.19       17.06

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

כל המחירים נכונים להיום – 8.4.2014.

*התאמות – קיזוזים ממכירות וקניות שעשיתי במהלך השנה ומפורטים בעדכונים הנל.

המחירים לא כוללים מיסים ועמלות וכן הם לא כוללים את שיעור הדיבדנדים על המניות הזרות מפני שהם לא מופעים לי בחשבון השיקלי. אני מניח שהדיבדנדים מהמניות הזרות יעלו את התשואה עוד קצת.

מה קורה לכסף שלכם שמנוהל על ידי הגורמים המקצועיים והמקצוענים ביותר באותה תקופה , האם האנשים שלמדו את תחום ההשקעות באוניברסיטה ועוסקים בכך כל חייהם – מקבלים משכורות של עשרות אלפי שקלים בחודש , ובונוסים שמנים במיוחד , כדי לנהל את החסכונות וכספי הפנסיה שלכם עשו יותר בתקופה הזו ? בואו ונבדוק:

שנה מדד תא 100 מדד תא 25 גבי זי אקסלנס יתר מיטב יתר פסגות יתר
2008 27.4- 26.6- 20.7- 38.42- 20.22- 21.12-
2009 53.1 49.6 55.8 71.58 64.98 59.38
2010 4.76 8.19 14.27 6.06- 6.78 5.22
2011 17.44- 15.55- 14.23- 25.82- 12.63- 14.91-
2012 11.5 14.49 30.48 5.32 17.55 18.56
2013 17.06 14.52 41.69 22.58 27.29 27.38
             
סהכ 3.6 4.2 14.3 0.01- 11.1 9.2
1000*שח 1024 1281 2237 953 1886 1696

התשואות מחושבות בניכוי העמלות שהקרנות גובות לשנה.

1000*שח – התשואה שמתקבלת על 1000 שח שהופקדו במאי שנת 2008 עד היום.

להלן קישור לקרנות הנל:

אקסלנס יתר.

מיטב יתר.

פסגות יתר

התשובה החד משמעית לשאלה הזו היא – לא. עדיף לכם לקחת אחריות על כספכם ולא להניח לאחרים לעשות עבורכם את הדבר הכל כך חשוב הזה.

במהלך השבועות הקרובים אעדכן את הסקרינר בדוחות השנתיים של 2013 ואז גם אתיישב להכין תיק לשנת 2014 כמו גם אעדכן את הנבחרות שאני מנהל כאן מידי שנה. השנה יש לי קצת פחות מרחב תמרון עם הזמן הפנוי שלי בגלל העבודה …עוד לא ברור מתי אעשה את זה.

מה קורה באתר? 

באופן כללי במהלך השנה התנועה לתוך האתר הוכפלה בעיקר בגלל נהירת המוני עם ישראל לבורסה וחוסר באתרי אינטרנט עם מידע פונדנמנטלי בסיסי למניות תל אביב למשך שנים אחורה ,, האתר שלי מנסה לסתום את הפירצה הזו , מקווה שאתם נעזרים בו.

השינוי המרכזי שעשיתי באתר השנה היה להוסיף שערוכים שונים של ערך פנימי לכל מניה , מתוך מטרה להקל על המשקיעים בבואם לבחון כדאיות השקעה במניות.

 כמות המשתמשים לפי גוגול עברה את הכמה מאות ביום… תודה לכם על כך.

להלן קישורים לסיכומי השנים הקודמות שלי:

2012

2011

2010

2009

2008