תשואה לשנת 2014

תשואה בשנת 2014

 

להלן פירוט התשואות החשבון שלי בשנת 2014 :

להלן פירוט התשואות החשבון שלי בשנת 2013 :

את התמונות האלו  פשוט גזרתי מהחשבון שבו אני מנהל את הכסף , ומחקתי את המספרים עצמם והשארתי רק את ה% כי הרי מה שמעניין (אותי , )זה שיעור התשואה ולא כמה היתה התשואה , אמנם זה נכון שחלק מכם היו מעוניינים לדעת כמה התשואה הייתה בפועל אבל כאן עובר גבול החשיפה שלי…

את הסקירה השנתית המורחבת שלי אערוך כבשנים עברו לאחר שיתפרסמו הדוחות השנתיים של מניות תל אביב ואעדכן את הסקירנר בתוצאות כלומר בעוד כחודשיים.

תודה לבורא עולם על השפע הזה.

הטבלאות האלו מוכיחות שכל אחד , כל אחד יכול , גם מי שהתחיל מכלום גמור ומשקיע לא יותר מ 10 שעות במשך שנה , יכול להניח בצד את כל קרנות הנאמנות ושאר גובי העמלות ולעלות על המסלול המהיר לעושר. (מהיר זה דבר יחסי , זה ברור שזה לוקח כמה שנים…)

תודה לאישתי ולמשפחתי.

 

גבי זי.
 

סיכום שנת 2013

שלום לכולם

הגיע הרגע לסכם שנה נוספת ( – השנה השישית,  ) של השקעה בשוק ההון. כמו בשנים עברו הרגע הזה קורה בדרך כלל בחודש מאי או אפריל.
במהלך 6 השנים האחרונות ההון העצמי של המשפחה שלנו גדל בערך פי 3 וזאת למרות שרמת הוצאות שלנו גדלה גם כן בצורה מאוד חזקה למשל הפכנו לבעלי בית ובעלי רכבים וההוצאות שלנו על חינוך ומזון גדלו במאות אחוזים.

התשואה המצטברת שלנו עומדת על 14% בשנה לערך – כלומר על כול שקל שהשקענו לפי 6 שנים יש לנו היום 2.3 שקל. הסיבה להכפלה פי 3 נובעת בעיקר מהזרמה של קרנות השתלמות של אשתי ושלי לפני כשנתיים לתוך תיק המניות שלנו בדיוק לפני תקופה ארוכה של עליות .

הסיבה לכלל הגידול בהון נעוצה בניתוב החסכונות שלנו להשקעות ערך. 
אני מודה לריבון העולמים שהכיר לי את השקעות הערך , ועל כך שהפגיש ביני לבין אלי ל (אקספוננט) , משה נ, עידו ולירון. תודה ושוב תודה.

בזכותכם אני מתחיל לראות את האור בקצה המנהרה החשוכה שנקראת "האדם העובד" בעולם המודרני.
זה יכול לקחת 10 שנים 30 שנים או שלוש ואולי בכלל זה לא יקרה , אבל עצם המחשבה על כך שאני בתהליך של יציאה ממעגל שבו אני מוכרח להשתעבד כדי לפרנס בכבוד את משפחתי, עושה לי פשוט טוב בנשמה.

אני משוכנע שכל אחד יכול להצטרף לדרך הזו ולא חשוב מהי רמת ההכנסה שלו הוא עדיין יוכל לצבור הון כל עוד ימשיך לחסוך ולהשקיע מספיק שנים. מה שצריך בדרך הזו זה רצון חזק לפרוץ את המסגרות החונקות ביום יום.
 

השנה ההון העצמי שלנו גדל ב41.69% בעיקר תודות לעליה של כ50% בוולס פרגו אבל השווקים בכללם עלו יפה השנה ואנחנו פשוט עלינו איתם. 

להלן תוצאות התיק: (התיק פורסם לראשונה לפני שנה כאן , ומאז עדכנתי אותו מספר פעמים כאן כאן וכאן. )

שם מחיר התחלה מחיר סיום רווח דיבדנד % בתיק סהכ
בזק 540.5 595.5 10.17 16.5 5.17 1.37
ביג 11410 14590 27.87   7.5 2.1
פמס 4461 4222 5.35- 8.23 6.58 0.18
נאוי 1708.8 2698 57.88   9.4 5.44
WFCWT 12.1$ 17.96 48.42   55 26.63
CNRD 25$ 41.75 67.0   7.66 5.13
COCO 167 130 22.15-   2.77 0.61-
ORMP 6.30$ 11.59 83.96   2.45 2.05
ETI 160.1P 146.8P 8.25-   3.47 0.28-
          *התאמות 0.32-
          סהכ 41.69
             
תא 25 1228.3 1406.77       14.52
תא 100 1094.4 1281.19       17.06

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

כל המחירים נכונים להיום – 8.4.2014.

*התאמות – קיזוזים ממכירות וקניות שעשיתי במהלך השנה ומפורטים בעדכונים הנל.

המחירים לא כוללים מיסים ועמלות וכן הם לא כוללים את שיעור הדיבדנדים על המניות הזרות מפני שהם לא מופעים לי בחשבון השיקלי. אני מניח שהדיבדנדים מהמניות הזרות יעלו את התשואה עוד קצת.

מה קורה לכסף שלכם שמנוהל על ידי הגורמים המקצועיים והמקצוענים ביותר באותה תקופה , האם האנשים שלמדו את תחום ההשקעות באוניברסיטה ועוסקים בכך כל חייהם – מקבלים משכורות של עשרות אלפי שקלים בחודש , ובונוסים שמנים במיוחד , כדי לנהל את החסכונות וכספי הפנסיה שלכם עשו יותר בתקופה הזו ? בואו ונבדוק:

שנה מדד תא 100 מדד תא 25 גבי זי אקסלנס יתר מיטב יתר פסגות יתר
2008 27.4- 26.6- 20.7- 38.42- 20.22- 21.12-
2009 53.1 49.6 55.8 71.58 64.98 59.38
2010 4.76 8.19 14.27 6.06- 6.78 5.22
2011 17.44- 15.55- 14.23- 25.82- 12.63- 14.91-
2012 11.5 14.49 30.48 5.32 17.55 18.56
2013 17.06 14.52 41.69 22.58 27.29 27.38
             
סהכ 3.6 4.2 14.3 0.01- 11.1 9.2
1000*שח 1024 1281 2237 953 1886 1696

התשואות מחושבות בניכוי העמלות שהקרנות גובות לשנה.

1000*שח – התשואה שמתקבלת על 1000 שח שהופקדו במאי שנת 2008 עד היום.

להלן קישור לקרנות הנל:

אקסלנס יתר.

מיטב יתר.

פסגות יתר

התשובה החד משמעית לשאלה הזו היא – לא. עדיף לכם לקחת אחריות על כספכם ולא להניח לאחרים לעשות עבורכם את הדבר הכל כך חשוב הזה.

במהלך השבועות הקרובים אעדכן את הסקרינר בדוחות השנתיים של 2013 ואז גם אתיישב להכין תיק לשנת 2014 כמו גם אעדכן את הנבחרות שאני מנהל כאן מידי שנה. השנה יש לי קצת פחות מרחב תמרון עם הזמן הפנוי שלי בגלל העבודה …עוד לא ברור מתי אעשה את זה.

מה קורה באתר? 

באופן כללי במהלך השנה התנועה לתוך האתר הוכפלה בעיקר בגלל נהירת המוני עם ישראל לבורסה וחוסר באתרי אינטרנט עם מידע פונדנמנטלי בסיסי למניות תל אביב למשך שנים אחורה ,, האתר שלי מנסה לסתום את הפירצה הזו , מקווה שאתם נעזרים בו.

השינוי המרכזי שעשיתי באתר השנה היה להוסיף שערוכים שונים של ערך פנימי לכל מניה , מתוך מטרה להקל על המשקיעים בבואם לבחון כדאיות השקעה במניות.

 כמות המשתמשים לפי גוגול עברה את הכמה מאות ביום… תודה לכם על כך.

להלן קישורים לסיכומי השנים הקודמות שלי:

2012

2011

2010

2009

2008

חגיגות ה100% !!

לא חישבתי בצורה מדוייקת אבל כבר לפני כחודשיים הכפלנו פעם ראשונה את התיק כתוצאה מלמעלה מ100% תשואה.

בפועל התיק גדל פי 3 מאז שהתחלנו להשקיע בשוק ההון אבל זה בגלל שאישתי ואני ממשיכים לחסוך ולהכניס כסף נוסף לתיק כולל קרנות השתלמות ,  המזל שיחק לנו והכסף החדש נכנס בדיוק לפני העליות הגדולות של התיק כך שהוא צבר תשואה הרבה יותר גבוהה מכלל התיק.

מטרת הרשומה הנוכחית היא לעדכן את התיק , כבר מספר חודשים שאני מנסה הביא את עצמי לכתוב ולסכם את השינויים בתיק – ולא כל כך הולך לי…

במהלך החודשים האחרונים ביצעתי מספר שינוים בתיק חלקם מפורטים בפוסטים כאן וכאן , והשאר מפורטים בגוף הפוסט וכדלהלן.

כפי שניתן לראות אני מדווח על השינויים באיחור רב מהזמן בו הם התבצעו בפועל.

מכרתי את סינרגי במחיר של 9.3 בהפסד צורם של 62.6% , סינרגי תפסה 3.54% מהתיק שלי ולכן ההפסד הכולל הוא 2.217% , זה לא נעים בכלל להפסיד את התחתונים על בחירה כזו , מה הלקחים שלי מההרפתקה הכושלת הזו?

 סינרגי באמת חברה זולה מאוד לפי כול קנה מידה , אבל זו לא סיבה טובה לקנות אותה. זה אולי סיבה לבדוק ולחקור אותה. כשקניתי אותה חשבתי שהיא עומדת לפני שיפור אבל העסקאות שלה עם חברת חשמל לא יצאו לפועל ובסופו של דבר מחיר החברה קרס. לא בדקתי מספיק טוב ושילמתי על כך מחיר יקר.

מכרתי את דיסקונט במחיר של 654.1 והמחיר שלה בתחילת שנת ההשקעות שלי , כלומר ב21 לאפריל 2013 היה 575. החברה תפסה 6.27% מהתיק שלי , סך הכול רווח כולל לתיק מהחברה 0.86% , מכרתי כי רציתי כסף פנוי ולא היה לי והאמנתי שיש לי דרכים טובות יותר להשתמש בכסף.

מכרתי את FIF במחיר של 52.49 כאשר מחירה היה 49.25 בתחילת השנה והיא תפסה אז 4.84% מהתיק כלומר רווח של 0.31% , אני מתעלם מהדיבדנד שחולק כי לא רואים אותו בחשבון השיקלי במגדל.

להלן התיק הנוכחי שלי כפי שהוא נראה היום באמצע פברואר 2014:

שם

מחירהתחלה

מחיר סיום

רווח

דיבדנד

סהכ

 % בתיק

*רווח סהכ

בזק

540.5

       

5.17

 

ביג

11410

       

7.5

 

פמס

4461

       

6.58

 
נאוי 1708.8         9.4  

WFC-WT

12.1$

       

55.0

 

CNRD

25$

       

7.66

 

COCO

167

       

2.77

 

ORMP 

0.63$

       

 2.45

 
ETI 160.1p         3.47  

סהכ

 

           

  תא- 100

  1094.4          

תא – 25

  1228.3          
 

אפשר לראות שאין לי כמעט רעיונות מקוריים בבחירת מניות , אני פשוט מחקה את הגדולים …עדו ולירון.

אני אסכם את השנה בעוד כחודשיים לאחר שאעדכן את הסקרינר בדוחות השנתיים של 2013 .

גבי זי

סיכום ביניים למחצית הראשונה של שנת 2013

מאז הסיכום השנתי שלי ב9 למאי השנה , התיק שלי עלה ב10.6%.

מדד תל אביב 25 לעומת זאת עלה מאז 5.4% ואולי סוף סוף הוא מתחיל להשלים את הפערים שצבר בשנים האחרונות , אם כי אני לא באמת אופטימי לגביו בגלל הבעיות המהותיות שקיימות בבורסה המקומית שצפות מידי פעם לכותרות. עד שלא יהיו שינויים דרסטיים בשוק המקומי כנראה גם לא נראה שינוי אמיתי בשווקים.

להלן סקירה כללית ביותר על מצב המניות שלי:

בזק – ממשיכה לעלות  ועדיין נסחרת בחסר  למרות השינויים הדרמטיים בשוק התקשורת בארץ החברה פשוט ירדה חזק מידי לפני כמה חודשים בגלל השינויים בשוק והשוק מתקן את הירידה הזו לאט לאט ובהתמדה בחזרה לכיוון הנכון. מאז שקניתי את החברה היא עלתה 45%.

פמס – אני עדיין שורי על החברה , החברה מראה סימני יציבות ומשפרת את המחיר שלה בחודשים האחרונים. וכאמור רק מהדיבידנד לבד אני מבסוט , ברבעון האחרון החברה חילקה 16% דיבידנד. יכול להיות שכדי לחזור לייצור בשיא ייקח קצת זמן , אבל אני מוכן לחכות את הזמן הזה בגלל הדיבידנד.

בדיסקונט וביג אני מממשיך להחזיק ושניהם עדיין ממשיכות להיסחר במחירים מאוד נמוכים ביחס למכפילי ההון והרווח שלהם בשנים האחרונות. ביג ממשיכה לצמוח ולגדול ומאז שקניתי אותה היא עלתה בכ30%.

סינרגי – מחיר המניה התרסק מאז שקניתי אותה בכ40% , נכון להיום סינרגי תופסת 2.7% מהתיק אבל ההפסד כואב. היקף המכירות של החברה ירד ב40% ביחס לתקופה דאשתקד וזה מה שמסביר את ההתרסקות הזו.  רוב הנזק נגרם ממכירות לחברת חשמל ישראל שדחתה (- שוב , יש לומר)  את מועד האספקה. יש גם ירידה של מכירות בשאר השווקים , החברה מייצאת לחול כ50% מהתוצרת שלה  (אנגליה , קנדה וארה"ב), אבל המצב הכלכלי בעולם וגם ירידת מחירי הנחושת והאלומיניום השפיעו לרעה על המכירות והרווחיות  לטענת החברה בדוח האחרון הירידה במכירות היא זמנית בלבד ובטווח הארוך הם מצפים להתחזקות במכירות , במיוחד החל מהרבעון הבא , אני לא בטוח שזה נכון אבל אני מוכן לתת עוד צאנס…

בנוסף החברה פועלת לפתיחת חברת בת חדשה בברזיל על מנת למכור לשווקים בדרום אמריקה דבר שאמור להגדיל את המכירות בצורה משמעותית.

לסיכום: לא יודע אם סינרגי השקעה מוצלחת – עדיין מתלבט לגבי זה ,  העתיד ייתן את התשובה.

מניה חדשה שנכנסה לתיק שלי לפני כחודשיים היא של האחים נאווי , קניתי ב 1630. קראתי עליה פעם ראשונה באחד הבלוגים בתפוז וכמובן שהתעלמתי… אחרי כמה חודשים פספסתי ובגדול נפל לי האסימון ובאיחור רב

במניות הזרות שלי אין הרבה חדש , קונרד עלתה בכ20%. FIF ב 52% מהקניה , ווולס פרגו עלתה ממאי 16%.

אין לראות ברשומה הנל המלצה כולשהיא לביצוע פעולות בניירות. בדרך כלל אני מעדכן את הבלוג רק אחרי שביצעתי את הפעולות.

גבי זי

עידכונים בתיק

לאחר אחזקה בת 4 שנים מכרתי את דנאל במחיר של 6335.

היות ודנאל הייתה 7.91% מהתיק שלי כפי שצויין בסיכום השנתי שלי ומחירה היה שם 6350 ומכרתי אותה ב6335 זה משקף לי הפסד של 0.2% כפול 7.91% = 0.015%

קניתי את דנאל במחיר של 2840 ומלבד תשואה של 120% במכירה קיבלתי במשך השנים עשרות אחוזים של רווח בצורה של דיבדנדים.

דנאל היתה ועודנה אחת החברות האהובות עלי ביותר.

הסיבה למכירה היא הדלדלות ההון של החברה בתקופה האחרונה , למרות שהחברה מציגה שיפור ברווחיות ובשולי הרווח ולמרות שבתקופה הקרובה אני צופה לה עדיין עתיד וורוד , אני משתדל לא להיות חמדן יותר מידי – מספיק לי מה שעשיתי עד עכשיו ועדיף לי לא לחכות למצב שבו הערך הפנימי שלה יוצף בחזרה בשווקים כי כרגע היא נסחרת הרבה מעל הערך הפנימי שלה – למרות שהמחיר שלה יכול להמשיך לעלות – לי זה מספיק.

בנוסף מכרתי גם את ווילאר מאותה סיבה .

וילאר היתה בסיכום השנתי שלי במחיר של 5725 ונמכרה במחיר של 5860 – כלומר תוספת של 2.1% רווח אך היא תפסה רק 4.81% מהתיק לכן הרווח עליה הוא – 0.0011% .

גם זו חברה מעולה להבנתי אך כרגע היא נסחרת מעל הערך הפנימי שלה כך שאני לא רוצה לקחת סיכונים מיותרים.

בכסף שהשתחרר לי כתוצאה מהמכירות הללו חיזקתי קצת את פמס , סינרגי כבלים וביג.

אעדכן את הפילוג החדש  של התיק בקרוב.

גבי