אושנסי על מניות תל אביב 2015

השנה העדכון של הנבחרות יתבצע באיחור. נסכם את התוצאות של אושנסי על מניות תל אביב ממאי 2015 עד אוגוסט 2015.
קישור לתוצאות הנבחרת במהלך השנים הללו נמצא כאן.

כזכור אושנסי בוחר את תיק המניות שלו על ידי סינון המניות שהתייקרו הכי הרבה בשנה האחרונה וגם שמכפיל המכירות שלהם קטן מאחד. במחקר שהוא ביצע על 50 השנים משנת 1956 עד 1996 הוא השיג על התיק הזה שמוחלף מידי שנה תוצאות מדהימות.

להלן תוצאות הנבחרת של שנת 2014 :

 
 

שם חברה

מכפיל מכירות P/S<1

מומנטום בשנה האחרונה %

רווח והפסד

1

מלמ תים 0.12 96.19 62.3

2

תדיראן הולדינג 0.2 132 61.5

3

מחשוב ישיר 0.2 97.7 39.84

4

לודן 0.17 79.24 39.2-

5

צור 0.26 107.39 36.6

6

כפרית 0.3 127.32 24.5

7

ניסן 0.35 .26142 89.9

8

עמיר שיווק 0.32 92.56 0.65

9

סמיקום 0.36 116.15 58.1

10

ברימאג 0.25 67.44 25.7-

11

ב. יאיר 0.38 85.89 17-

12

סקופ 0.39 73.94 29.3

 

      26.23

 

מדד תל אביב 100

1251.94 1478.54 18.1

 

מדד תל אביב 25

1379.8 1712 24.1

 

לא הוספתי את תשואת הדיבדנד לתשואה הכוללת

המחירים והתשואות מחושבים לפי התאריך של ה30\7\2015.

להלן תוצאות נבחרת אושנסי לאורך שלוש השנים האחרונות מול מדד תל אביב 25 ומדד תל אביב 100.
 
 

אסטרטגיה

נבחרת אושנסי

תל אביב 100

תל אביב 25

2009

74.5

53.1

49.6

2010

15.38

5.36

8.45

2011

18.2 –

18.35-

18.58-

2012

15.42

11.5

14.49

2013 32.33 14.4 11.7
2014 26.23 18.1 24.1

ממוצע מצטבר

21.2%

12.1%

13.1%

 
 

להלן התיק לשנת 2015 באדיבות הסקרינר על מניות תל אביב:

 

 

שם חברה

מכפיל מכירות P/S<1

מומנטום בשנה האחרונה %

רווח והפסד

1

מלמ תים 0.19 94.07  

2

טלדור 0.24 120.24  

3

מחשוב ישיר 0.23 63.07  

4

נקסטקום 0.21 57.72  

5

ארקו החזקות 0.09 39.42  

6

אפקון החזקות 0.37 76.87  

7

תדיראן הולדינגס 0.36 58.66  

8

אמת 0.52 93.05  

9

ניסן 0.56 112.33  

10

לכיש 0.44 69.88  

11

בירמן 0.59 107.08  

12

ערד 0.37 40.48  

 

       

 

מדד תל אביב 100

1478.54    

 

מדד תל אביב 25

1712    

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

עדכונים בסקרינר לשנת 2014

הסקרינר מעודכן כעת עם הדוחות השנתיים של מניות תל אביב לשנת 2014.

השנה החלטתי לא לעבור ולעדכן את המעקב של כול תיקי ההשקעות שאני עושה כאן מידי שנה.

בימים הקרובים אפרסם את הסיכום השנתי שלי לשנת 2014 כמידי שנה.

 

גבי זי.

עדכונים בתיק מרץ 2015

סטטוס

בחודשים האחרונים בצעתי מספר עדכונים בתיק וכך הוא נראה נכון להבוקר

3_3_2015_currentStatus

מכרתי כ10% מההחזקה שלי בוולס פרגו בגלל העליות של הנייר הוא התחיל לתפוס מעל 50% מהתיק ורציתי לדלל במקצת את האחזקה הזו , מה גם שבשנה שנתיים הקרובות אלמנט הזמן יתחיל להכנס לתמחור הנייר בצורה הרבה יותר חזקה מבעבר סהכ מדובר באופציה.

את המכתב השנתי כולל סיכום יותר מסודר ורציני של השנה אערוך כמידי שנה ברגע שיתפרסמו כל הדוחות של מניות תל אביב לשנת 2014, זה יקרה עוד חודש חודשיים בערך , לאחר מכן אעדכן את הסקרינר על מניות תל אביב ואז גם אשתדל לעדכן את כל תיקי הסקרינר שאני מחזיק.

 

נט נטס לשנת 2014 Net Nets

להלן תוצאות תיק המניות שפתחנו בבלוג לפני שנה המבוסס על מניות הנט נטס הטובות ביותר בבורסה בתל אביב בשנת 2013. כזכור לכם  בנוסף לרשימת הנט נטס שמפיק הסקרינר על מניות תל אביב אני מסנן את החברות שהרווח הנקי או התפעולי או התזרים התפעולי שלהם בשנתיים האחרונות היה שלילי , אני מוציא גם את החברות בעלות הסחירות הנמוכה. עוד על הנט נטס תוכלו לקרוא כאן בתיק הראשון שמובסס על הנט נטס שפתחנו לפני חמש שנים.

#

שם

Net nets

רווח הפסד

1

ניסקו תעשיות 0.805 28.85

2

טלסיס 0.85 7.26

3

אימקו 1.06 32.46

4

סיאי 1.19 12.13

5

פלרם 1.20 12.43

6

מדטכניקה 1.23 9.16

7

פועלים איביאי 1.36 47.27

8

אמנת 1.41 23.29

9

סקופ 1.56 45.4

10

גולף 1.84 14.17

 

    23.24

 

מדד תל אביב 100

1094.4-1251.94

 14.4

 

מדד תל אביב 25

1228.3-1379.8

 12.3

 
להלן התוצאות מול מדדי תל אביב.

אסטרטגיה

NET NETS

תל אביב 100

תל אביב 25

2008

8-

27.4-

26-

2009

42.8

53.1

49.6

2010

23.86

5.36

8.45

2011

1.3 –

18.35-

18.58-

2012

18.6

11.5

14.49

2013 23.24 14.4 12.3

ממוצע מצטבר

15.49

3.36%

3.88%

להלן הנבחרת לשנת 2014 באמצעות הסקרינר על מניות תל אביב נשוב ונסכם את תוצאותיה בשנה הבאה:

#

שם

Net nets

רווח הפסד

1

ניסקו תעשיות 0.82  

2

מי עדן 0.9  

3

חד 1.01  

4

אימקו 1.13  

5

פלרם 1.3  

6

בריל 1.4  

7

אינטר תעשיות 1.46  

8

פיסיבי טכנ 1.65  

9

פריורטק 1.75  

10

פועלים איביאי 1.94  

 

     

 

מדד תל אביב 100

1251.94

 

 

מדד תל אביב 25

1379.8

 

רשימת המניות נלקחה מכאן.

גבי זי

נבחרת הכל מיני לשנת 2014

 

הנבחרת הזו מורכבת מאוסף מכפילים פשוט ביותר שגם אדם שאין לו שום השכלה בשום ההון (כמוני למשל) יכול לחשוב עליו , ולההיפך באמצעותו לאיש עשיר , אם רק יתמיד לאורך שנים.

אני כל פעם נדהם מחדש איך אוסף של כמה מכפילים פשוטים מכה שוק על ירך את כול מנהלי ההשקעות הטובים ביותר. לא ברור לי איך שימוש פשוט בסקרינר מניות מביא תוצאות כאלו.

תיק המניות הזה בנוי מהמניות בעלות מכפיל המכירות , מכפיל ההון , מכפיל התזרים התפעולי הנמוכים ביותר וגם עם הרווח התפעולי להון העצמי הגבוה ביותר במניות תל אביב. 

 

 

#

שם

רווח הפסד

1

דיסקונט השקעות 101.77

2

כנפיים 19.24-

3

ב. יאיר 66.06

4

לוינשטיין הנדסה 75.96

5

ערד 47.58

6

צור 92.44

7

קבוצת נץ 29.4-

8

נורסטאר 4.91-

9

צרפתי 21.12

10

סינרג'י כבלים 71.72-
11 רפק 33.36

 12

אקוויטל 39.31
    29.36

 

מדד תל אביב 100 – 1094.4  –  1251.94

14.4

 

מדד תל אביב 25 – 1228.3  –  1379.8

12.3

 
 

 

 

 

אסטרטגיה

נבחרת הכול מיני

תל אביב 100

תל אביב 25

2008

9.9

27.4-

26-

2009

109.3

53.1

49.6

2010

6.77

5.36

8.45

2011

40.3-

18.35-

18.58-

2012 28.0 11.5 14.49
2013 29.36 14.4 12.3
ממוצע מצטבר

12.14%

3.36%

3.88%

 

סך הכול התוצאה מאוד מאוד יפה – יותר יפה מכול האסטרטגיות שנבחנו כאן.

להלן נבחרת הכול מיני לשנת  2014 שהופקה באמצעות הסקרינר למניות תל אביב הרשימה הזו כוללת את 12 המניות הראשונות בעלות מכפיל הון , מכפיל רווח תפעולי , מכפיל תזרים ותשואה תפעולית להון הטובות ביותר. מתוך הרשימה הוצאתי חברות עם סחירות נמוכה וחברות בעלות שווי שוק קטן מ50 מיליון שח:

#

שם

רווח הפסד

1

נורסטאר  

2

מי עדן  

3

ב.יאיר  

4

רפק  

5

אקויטל  

6

בבילון  

7

צור  

8

לוינשטין הנדסה  

9

נכסים ובנין  

10

גזית גלוב  
11 דור אלון  

 12

יואל  
     

 

מדד תל אביב 100 — 1251.94

 

 

מדד תל אביב 25 — 1379.8

 

 

גבי זי