מניות גרינבלט על תל אביב לשנת 2014

ברשימה הנוכחית נסכם את תוצאות תיק המניות של גרינבלט על מניות תל אביב לשנת 2013 ונביא רשימה חדשה לשנת 2014.

גרינבלט בספרו "הספר הקטן שמכה את השוק בגדול" מראה שתיק מניות המוחלף מידי שנה בן כ 25 מניות ומורכב מהמניות עם מכפיל הרווח הנמוך ביותר והתשואה להון הגבוה ביותר עוקף את המדדים בתשואה דו ספרתית.

אני מזכיר שקיימים מספר הבדלים  בין צורת הרכבת שאני עושה פה בבלוג לבין צורת הנבחרת המקורית של גרינבלט (כפי שמוסבר בספרו – "הספר הקטן שמכה את השוק בגדול") למשל אני מאזן את התיק אחת לשנה ואילו גרינבלט ממליץ לעשות זאת כל רבעון על רבע מהמניות מהתיק שנקנו שנה לפני כן באותו רבעון. לכן צורת הרכבת התיק שלי אמורה לתת תשואה קצת פחות טובה בהבדל של אחוזים בודדים. בנוסף גרינבלט משתמש בפרמטרים קצת שונים ממני בהרכבת התיק.

 להלן תוצאות גרינבלט לשנת 2013:

#

שם

מכפיל רווח תפעולי

מכפיל הון

רווח תפעולי להון

רווח הפסד

1

דיסקונט השקעות 0.68 0.604 152.30%

114.91

2

ב יאיר 1.501 0.43 75.34%

85.77

3

כנפיים 1.049 0.7 252.93%

-17.41

4

קבוצת נץ 1.54 0.55 30.26%

-31.77

5

צור 0.579 0.826 99.96%

99.28

6

נתנאל גרופ 3.707 0.678 143.15%

127.69

7

סינרג'י כבלים 1.87 0.72 46.87%

-66.09

8

ארגמן 6.39 0.395 98%

12.61

9

פרידנזון 2.72 0.692 49.62%

79.26

10

נורסטאר 0.429 0.846 46.43%

-2

11

שמן תעשיות 1.34 0.691 27.68%

-20.05

12

צרפתי 1.575 0.588 22.11

25.77

 

       

32.93

 

מדד תל אביב 100

1094.4 1251.94  

14.4

 

מדד תל אביב 25

1228.3 1379.8  

12.3

לא הוספתי לתשואה את תשואת הדיבדנד שחולק מאפריל לפני שנה לאפריל השנה. אם הייתי מוסיף אותה התשואה הייתה עולה עוד קצת.

להלן תוצאות תיק המניות של גרינבלט על מניות תל אביב לאורך 5 השנים האחרונות מול מדדי תל אביב:

אסטרטגיה

נבחרת גרינבלט

תל אביב 100

תל אביב 25

2008

25.3-

27.4-

26-

2009

78.1

53.1

49.6

2010

10.55

5.36

8.45

2011

20.39-

18.35-

18.58-

2012

24.25

11.5

14.49

2013 32.93 14.4 12.3

ממוצע מצטבר

11.6

3.38%

3.88%

 
להלן נוסחת הקסם לשנת 2014 כפי שהסקרינר למניות תל אביב מראה:

#

שם

מכפיל רווח תפעולי

מכפיל הון

רווח תפעולי להון

רווח הפסד

1

קבוצת נץ 0.41 0.5 123.1

 

2

נורסטאר 0.54 0.84 156.85

 

3

מי עדן 0.2 0.9 444.97

 

4

רפק 1.77 0.67 1.77

 

5

ב.יאיר 2.02 0.7 2.02

 

6

גזית גלוב 1.83 0.97 52.94

 

7

אדגר 2.46 0.78 31.73

 

8

לוינשטין הנדסה 2.84 0.62 21.93

 

9

אספן גרופ 2.98 0.7 23.39

 

10

אקויטל 0.69 1.29 184.99

 

11

אשטרום נכסים 3.05 0.84 27.68

 

12

צור 0.96 1.4 145.2

 

 

       

 

 

מדד תל אביב 100

1251.94    

 

 

מדד תל אביב 25

1379.8    

 

 

 גבי זי

כלבי תל אביב לשנת 2014 – Dogs of the Tel Aviv

כלבי תל אביב לשנת 2014

 הרשימה הנוכחית תסכם את תוצאות כלבי תל אביב לשנת 2013 ותתחיל תיק השקעות חדש לשנת 2014.

 כזכור כלבי תל אביב הם המניות שמחלקות את כמות הדיבדנדים הגדולה ביותר ביחס למחיר קנייתם. התיק מבוסס על כלבי הדאו ג'ונס. 

 להלן תוצאות תיק המניות לשנת 2013 שפורסם כאן לפני שנה

#

שם חברה

מכפיל דיבידנד

רווח ודיבדנד

1

אידיבי אחזקות 0.72 94-

2

סאני 0.77 74.82-

3

פמס 2.8 8.51

4

טלסיס 3.57 88.02

5

גולף 4.91 60.61

6

פלסטו 4.9 15.68-

7

מרתון 5.73 6.7-

8

כלל תעשיות 5.74 יצאה מהבורסה במחיר 15.8

9

דנאל כא 5.83 149.96

10

ביטוח ישיר 6.33 94.67

11

מרחב 6.50 נמכרה

12

בזק 6.90 107.6

 

 

  26.54

 

מדד תל אביב 100

1094.4-1251.94

14.4

 

מדד תל אביב 25

1228.3-1379.8

12.3

 

 

 

אסטרטגיה

כלבי תל אביב

תל אביב 100

תל אביב 25

2008

19.8-

27.4-

26-

2009

76

53.1

49.6

2010

15.34

5.36

8.45

2011

39-

18.35-

18.58-

2012

28

11.5 14.49
2013 26.54 14.4 12.3

ממוצע מצטבר

8.2% 3.36% 3.88%

 להלן תיק מניות המבוסס על אסטרטגית כלבי הדאו ג'ונס – במניות תל אביב לשנת 2013:

הפעם סיננתי את כול המניות בעלות שווי שוק הקטן מ100 מיליוני שקל.

הנתונים הופקו באמצעות הסקרינר על מניות תל אביב.

#

שם חברה

מכפיל דיבידנד

רווח והפסד

1

בבילון 3.05  

2

מיטב דש 3.33  

3

פיסיבי טכנ 4.46  

4

דלק רכב 6.03  

5

מיחשוב ישר קב 6.42  

6

שחר חדש 7.31  

7

תדיראן הולדינגס 7.43  

8

גולף 7.49  

9

אקסלנס השקעות 8.57  

10

פועלים איביאי 8.64  

11

בזק 9.32  

12

חוף גיא 10.6  

 

 

   

 

מדד תל אביב 100  – 1251.94

 

 

 

מדד תל אביב 25  – 1379.8

 

 
 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

פיוטורסקי על מניות תל אביב 2014

הרשומה תבדוק את תיק המניות של גוזף פיוטורסקי על מניות תל אביב 2013 שהצגנו כאן לפני שנה.

כזכור תיק המניות הזה מבוסס על מניות שעונות על 9 קריטריונים המפורטים בפוסט הראשון בנושא כאן.

להלן התוצאות של שנת 2013:

#

שם חברה

רווח –הפסד

1

סינרג'י כבלים

66.09-

2

מיקרונט

29.75

3

אפריקה מגורים

10.05

4

כרמית

45.81

5

עמיר שיווק

84.31

6

עשות

25.69-

7

בית שמש

11

8

אימקו

19.33

9

טיב טעם

19.21

10


אמיליה פיתוח

3.27-

 

 

12.4

מדד תל אביב 100

1094.4

1251.94

14.4  

מדד תל אביב 25

1228.3

1379.8

12.3

 

 

 

 

 

 

להלן התשואה המצטברת של האסטרטגיה של פיוטורסקי:

 

 

ג'וזף פיוטורסקי

תל אביב 100

תל אביב 25

2010

14.42

5.36

8.45

2011

27.46-

18.35-

18.58-

2012 8.61 11.5 14.49
2013 12.4 14.4 12.3

ממוצע מצטבר

3.4%- 2.3% 3.2%
 
תיק המניות לשנת 2014 נראה כך:

שימו לב שהתיק כולל רק 10 מניות , מפני שרק 10 מניות עמדו בכול תשעת התנאים של פיוטוסקי.

#

שם חברה

רווח –הפסד

1

אקויטל

 

2

ב.יאיר

 

3

פמס

 

4

שנפ

 

5

קליל

 

6

כהן פיתוח

 

7

מנרב

 

8

המלט

 

9

פלסטופיל

 

10

יואל

 

 

 

 

 

מדד תל אביב 100

1251.94

 

 

מדד תל אביב 25

1379.8

 

 

אושנסי על מניות תל אביב 2014

במסגרת מעקב תיקי ההשקעה שאני מנהל על מניות תל אביב החל משנת 2008 ,  כול שנה בחודשים – מאי אפריל , אני מסכם את תוצאות תיק ההשקעה  שפתחנו כאן לפני שנה על האסטרגיה של אושנסי.  קישור לתוצאות הנבחרת במהלך השנים הללו נמצא כאן.

כזכור אושנסי בוחר את תיק המניות שלו על ידי סינון המניות שהתייקרו הכי הרבה בשנה האחרונה וגם שמכפיל המכירות שלהם קטן מאחד. במחקר שהוא ביצע על 50 השנים משנת 1956 עד 1996 הוא השיג על התיק הזה שמוחלף מידי שנה תוצאות מדהימות.
להלן תוצאות הנבחרת של שנת 2013 :
 
 

שם חברה

מומנטום

מכפיל מכירות P/S<1

רווח והפסד ב%

1

ארקו החזקות 89.065% 0.034 73.68

2

סינרג'י כבלים 168.08% 0.08 66.09-

3

קבוצת נץ 115.57% 0.088 25.6-

4

מי עדן 139.92% 0.138 33.7-

5

צור    109.5% 0.143 107.39

6

תיגבור 51.06% 0.121 12.79

7

ניסן 57.354% 0.142 142.26

8

דורי קבוצה 59.538% 0.161 15.94-

9

ראלקו 80.591% 0.246 17.53

10

תדיראן הולדינגס 41.528%    0.104 132.69

11

אל על 30.802% 0.039 20.4

12

אלקו החזקות 40.233% 0.124 22.56

 

      32.33

 

מדד תל אביב 100

1094.4 1251.94 14.4

 

מדד תל אביב 25

1228.3 1379.8 12.3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

לא הוספתי את תשואת הדיבדנד לתשואה הכוללת 

המחירים והתשואות מחושבים לפי התאריך של ה2\5\2014.
להלן תוצאות נבחרת אושנסי לאורך שלוש השנים האחרונות מול מדד תל אביב 25 ומדד תל אביב 100.

אסטרטגיה

נבחרת אושנסי

תל אביב 100

תל אביב 25

2009

74.5

53.1

49.6

2010

15.38

5.36

8.45

2011

18.2 –

18.35-

18.58-

2012

15.42

11.5

14.49

2013 32.33 14.4 11.7

ממוצע מצטבר

18.88%

10.8%

3.88%

 

להלן התיק לשנת 2014 באדיבות הסקרינר על מניות תל אביב:

 

 

שם חברה

מכפיל מכירות P/S<1

מומנטום בשנה האחרונה %

רווח והפסד

1

מלמ תים 0.12 96.19  

2

תדיראן הולדינג 0.2 132  

3

מחשוב ישיר 0.2 97.7  

4

לודן 0.17 79.24  

5

צור 0.26 107.39  

6

כפרית 0.3 127.32  

7

ניסן 0.35 .26142  

8

עמיר שיווק 0.32 92.56  

9

סמיקום 0.36 116.15  

10

ברימאג 0.25 67.44  

11

ב. יאיר 0.38 85.89  

12

סקופ 0.39 73.94  

 

       

 

מדד תל אביב 100

1251.94    

 

מדד תל אביב 25

1379.8    

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 
גבי

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

כלבי הדאו ג'ונס על תל אביב שנת 2013

כלבי תל אביב לשנת 2013

 הרשימה הנוכחית תסכם את תוצאות כלבי תל אביב לשנת 2012 ותתחיל תיק השקעות חדש לשנת 2013.

 כזכור כלבי תל אביב הם המניות שמחלקות את כמות הדיבדנדים הגדולה ביותר ביחס למחיר קנייתם. התיק מבוסס על כלבי הדאו ג'ונס. למי שמעוניין לממש את התיק הזה אני ממליץ לבחור חברות ריווחיות עם היסטורית דיבידנדים ארוכה מספיק.

 להלן תוצאות תיק המניות לשנת 2012: 

#

שם חברה

מכפיל דיבידנד

רווח והפסד

1

נכסים ובנין

2.027

10.1%

2

אנליסט

2.065

13.7+9.9d=23.6%

3

אינטר תעשיות

2.091

34.3%

4

כלל תעשיות

2.593

17.6+15.8d=33.4%

5

פרשקובסקי

3.029

16.7+13.4d=30.1%

6

חבס

3.178

57.8-6.7d=-51.7%

7

תדאה

3.53

12.4%

8

ארית תעשיות

3.545

36.6+20.5d=57.1%

9

אימקו

3.639

27.9%

10

דנאל כא

3.845

37.2+28.6d=65.8%

11

דיסקונט השקעות

4.031

19.5%

12

תפוז

4.14

4.6+44.4d=39.86%-




28%


מדד תל אביב 100

981.46-1094.4

11.5%


מדד תל אביב 25

1072.77-1228.3

14.95%

 

 

 

 

 

 

 

 









 

אסטרטגיה

כלבי תל אביב

תל אביב 100

תל אביב 25

2008

19.8-

27.4-

26-

2009

76

53.1

49.6

2010

15.34

5.36

8.45

2011

39-

18.35-

18.58-

2012

28

11.5
14.49

ממוצע מצטבר

4.91%
1.2%
2.27%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

כמו שזה נראה מהטבלה בשנים הטובות האסטרטגיה הזו מביאה תשואה מעל המדדים ובשנים הגרועות היא נמצאת מתחתם.

 להלן תיק מניות המבוסס על אסטרטגית כלבי הדאו ג'ונס – במניות תל אביב לשנת 2013:

הפעם סיננתי את כול המניות בעלות שווי שוק הקטן מ50 מיליוני שקל.

הנתונים הופקו באמצעות הסקרינר על מניות תל אביב.

#

שם חברה

מכפיל דיבידנד

רווח והפסד

1

אידיבי אחזקות 0.72

2

סאני 0.77

3

פמס 2.8

4

טלסיס 3.57

5

גולף 4.91

6

פלסטו 4.9

7

מרתון 5.73

8

כלל תעשיות 5.74

9

דנאל כא 5.83

10

ביטוח ישיר 6.33

11

מרחב 6.50

12

בזק 6.90






מדד תל אביב 100

1094.4



מדד תל אביב 25

1228.3