נבחרת הכל מיני לשנת 2014

 

הנבחרת הזו מורכבת מאוסף מכפילים פשוט ביותר שגם אדם שאין לו שום השכלה בשום ההון (כמוני למשל) יכול לחשוב עליו , ולההיפך באמצעותו לאיש עשיר , אם רק יתמיד לאורך שנים.

אני כל פעם נדהם מחדש איך אוסף של כמה מכפילים פשוטים מכה שוק על ירך את כול מנהלי ההשקעות הטובים ביותר. לא ברור לי איך שימוש פשוט בסקרינר מניות מביא תוצאות כאלו.

תיק המניות הזה בנוי מהמניות בעלות מכפיל המכירות , מכפיל ההון , מכפיל התזרים התפעולי הנמוכים ביותר וגם עם הרווח התפעולי להון העצמי הגבוה ביותר במניות תל אביב. 

 

 

#

שם

רווח הפסד

1

דיסקונט השקעות 101.77

2

כנפיים 19.24-

3

ב. יאיר 66.06

4

לוינשטיין הנדסה 75.96

5

ערד 47.58

6

צור 92.44

7

קבוצת נץ 29.4-

8

נורסטאר 4.91-

9

צרפתי 21.12

10

סינרג'י כבלים 71.72-
11 רפק 33.36

 12

אקוויטל 39.31
    29.36

 

מדד תל אביב 100 – 1094.4  –  1251.94

14.4

 

מדד תל אביב 25 – 1228.3  –  1379.8

12.3

 
 

 

 

 

אסטרטגיה

נבחרת הכול מיני

תל אביב 100

תל אביב 25

2008

9.9

27.4-

26-

2009

109.3

53.1

49.6

2010

6.77

5.36

8.45

2011

40.3-

18.35-

18.58-

2012 28.0 11.5 14.49
2013 29.36 14.4 12.3
ממוצע מצטבר

12.14%

3.36%

3.88%

 

סך הכול התוצאה מאוד מאוד יפה – יותר יפה מכול האסטרטגיות שנבחנו כאן.

להלן נבחרת הכול מיני לשנת  2014 שהופקה באמצעות הסקרינר למניות תל אביב הרשימה הזו כוללת את 12 המניות הראשונות בעלות מכפיל הון , מכפיל רווח תפעולי , מכפיל תזרים ותשואה תפעולית להון הטובות ביותר. מתוך הרשימה הוצאתי חברות עם סחירות נמוכה וחברות בעלות שווי שוק קטן מ50 מיליון שח:

#

שם

רווח הפסד

1

נורסטאר  

2

מי עדן  

3

ב.יאיר  

4

רפק  

5

אקויטל  

6

בבילון  

7

צור  

8

לוינשטין הנדסה  

9

נכסים ובנין  

10

גזית גלוב  
11 דור אלון  

 12

יואל  
     

 

מדד תל אביב 100 — 1251.94

 

 

מדד תל אביב 25 — 1379.8

 

 

גבי זי

 

 

 

פיוטורסקי על מניות תל אביב 2014

הרשומה תבדוק את תיק המניות של גוזף פיוטורסקי על מניות תל אביב 2013 שהצגנו כאן לפני שנה.

כזכור תיק המניות הזה מבוסס על מניות שעונות על 9 קריטריונים המפורטים בפוסט הראשון בנושא כאן.

להלן התוצאות של שנת 2013:

#

שם חברה

רווח –הפסד

1

סינרג'י כבלים

66.09-

2

מיקרונט

29.75

3

אפריקה מגורים

10.05

4

כרמית

45.81

5

עמיר שיווק

84.31

6

עשות

25.69-

7

בית שמש

11

8

אימקו

19.33

9

טיב טעם

19.21

10


אמיליה פיתוח

3.27-

 

 

12.4

מדד תל אביב 100

1094.4

1251.94

14.4  

מדד תל אביב 25

1228.3

1379.8

12.3

 

 

 

 

 

 

להלן התשואה המצטברת של האסטרטגיה של פיוטורסקי:

 

 

ג'וזף פיוטורסקי

תל אביב 100

תל אביב 25

2010

14.42

5.36

8.45

2011

27.46-

18.35-

18.58-

2012 8.61 11.5 14.49
2013 12.4 14.4 12.3

ממוצע מצטבר

3.4%- 2.3% 3.2%
 
תיק המניות לשנת 2014 נראה כך:

שימו לב שהתיק כולל רק 10 מניות , מפני שרק 10 מניות עמדו בכול תשעת התנאים של פיוטוסקי.

#

שם חברה

רווח –הפסד

1

אקויטל

 

2

ב.יאיר

 

3

פמס

 

4

שנפ

 

5

קליל

 

6

כהן פיתוח

 

7

מנרב

 

8

המלט

 

9

פלסטופיל

 

10

יואל

 

 

 

 

 

מדד תל אביב 100

1251.94

 

 

מדד תל אביב 25

1379.8

 

 

אושנסי על מניות תל אביב 2014

במסגרת מעקב תיקי ההשקעה שאני מנהל על מניות תל אביב החל משנת 2008 ,  כול שנה בחודשים – מאי אפריל , אני מסכם את תוצאות תיק ההשקעה  שפתחנו כאן לפני שנה על האסטרגיה של אושנסי.  קישור לתוצאות הנבחרת במהלך השנים הללו נמצא כאן.

כזכור אושנסי בוחר את תיק המניות שלו על ידי סינון המניות שהתייקרו הכי הרבה בשנה האחרונה וגם שמכפיל המכירות שלהם קטן מאחד. במחקר שהוא ביצע על 50 השנים משנת 1956 עד 1996 הוא השיג על התיק הזה שמוחלף מידי שנה תוצאות מדהימות.
להלן תוצאות הנבחרת של שנת 2013 :
 
 

שם חברה

מומנטום

מכפיל מכירות P/S<1

רווח והפסד ב%

1

ארקו החזקות 89.065% 0.034 73.68

2

סינרג'י כבלים 168.08% 0.08 66.09-

3

קבוצת נץ 115.57% 0.088 25.6-

4

מי עדן 139.92% 0.138 33.7-

5

צור    109.5% 0.143 107.39

6

תיגבור 51.06% 0.121 12.79

7

ניסן 57.354% 0.142 142.26

8

דורי קבוצה 59.538% 0.161 15.94-

9

ראלקו 80.591% 0.246 17.53

10

תדיראן הולדינגס 41.528%    0.104 132.69

11

אל על 30.802% 0.039 20.4

12

אלקו החזקות 40.233% 0.124 22.56

 

      32.33

 

מדד תל אביב 100

1094.4 1251.94 14.4

 

מדד תל אביב 25

1228.3 1379.8 12.3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

לא הוספתי את תשואת הדיבדנד לתשואה הכוללת 

המחירים והתשואות מחושבים לפי התאריך של ה2\5\2014.
להלן תוצאות נבחרת אושנסי לאורך שלוש השנים האחרונות מול מדד תל אביב 25 ומדד תל אביב 100.

אסטרטגיה

נבחרת אושנסי

תל אביב 100

תל אביב 25

2009

74.5

53.1

49.6

2010

15.38

5.36

8.45

2011

18.2 –

18.35-

18.58-

2012

15.42

11.5

14.49

2013 32.33 14.4 11.7

ממוצע מצטבר

18.88%

10.8%

3.88%

 

להלן התיק לשנת 2014 באדיבות הסקרינר על מניות תל אביב:

 

 

שם חברה

מכפיל מכירות P/S<1

מומנטום בשנה האחרונה %

רווח והפסד

1

מלמ תים 0.12 96.19  

2

תדיראן הולדינג 0.2 132  

3

מחשוב ישיר 0.2 97.7  

4

לודן 0.17 79.24  

5

צור 0.26 107.39  

6

כפרית 0.3 127.32  

7

ניסן 0.35 .26142  

8

עמיר שיווק 0.32 92.56  

9

סמיקום 0.36 116.15  

10

ברימאג 0.25 67.44  

11

ב. יאיר 0.38 85.89  

12

סקופ 0.39 73.94  

 

       

 

מדד תל אביב 100

1251.94    

 

מדד תל אביב 25

1379.8    

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 
גבי

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

הרבעון השלישי 2013

הסקרינר למניות תל אביב מכיל כעת את הדוחות של הרבעון השלישי של שנת 2013.
 

גבי.

סקרינר על מניות תל אביב

הסקרינר על מניות תל אביב עודכן בנתוני הדוחות של יוני 2013.

בברכה.

גבי.